AÇÕES DA VALE | O QUE ESTÁ ACONTECENDO COM A VALE3? VOU INVESTIR MAIS DINHEIRO NAS AÇÕES DA EMPRESA?

Fala aí pessoal sejam muito bem-vindos a comecei sou lação é o seguinte galera Essa foi nem eu entendi mas depois eu vou olhar de novo para ver se eu entendo o que eu falei também quase nunca entendo é o seguinte galera vídeo especial tô com o meu amigo aqui João analista cnpi Então ele pode dar indicação recomendação tudo eu não posso e vamos falar sobre a Vale sabe o que volta quando eu digo vamos falar sobre a vale eu falo vamos falar sobre a Vale do Rio Doce aí só queim Vel entende o que eu tô falando que era a Vale do Rio Doce né sim até is E aí virou Vale bom vamos falar sobre a Vale muita gente perguntando E aí acabou a empresa vai cair que que tá acontecendo com China minério parece que é um cenário desesperador e eu olhei o preço aqui nem tá tão desesperador assim mas eu tenho ela na carteira do meu canal Então vamos conversar com o João fiz oito perguntas aqui preparei peguei as perguntas da galera a gente vai conversar ao longo do vídeo mas antes tudo isso você já sabe se inscreva aqui no YouTube batendo no Sininho e me diga nos comentários você tem ações da Vale se você não tem ações da Vale Você tem alguma ação de comod quer que a gente faça vídeo sobre alguma ação de comod Coloque aqui nos comentários então sem enrolação vou aqui pras oito perguntas porque tá todo mundo desesperado né ali realmente as ações caíram É um cenário relativamente preocupante até porque ela tem um peso importante no ibov então sem ficar enrolando muito sem mais delongas é o seguinte diretamente por que que a vale caiu cara Acho que o principal motivo da vale ter caído é que o minério em janeiro tava 130 agora ele tá 92 por Tonelada então se eu tivesse que elencar um único motivo seria esse tá então a vale caiu porque o preço do minério caiu eu diria que é o principal fator se o presesa o minério tivesse subido provavelmente Possivelmente ela teria subido exato Faria faria mais sentido tá não dá para vincular Então essa pergunta foge um pouco do do que eu preparei mas não dá para vincular com aquela história aquele boatin de que o Mantega ia sumind nada isso atrapalha também uma parte da queda pode ser por isso mas isso já foi resolvido porque eles já definiram o antigo C folk o Gustavo pimenta como novo CEO então não não teve uma ingerência política pelo menos na definição do CEO da companhia tá então vale caiu por causa do preço do minério então a pergunta dois o que você tá me dizendo que vale é minério quer dizer eu posso olhar o gráfico ali minério subiu Vale subiu minério caiu vale caiu então minério e dólar comprar vale é comprar minério no curto prazo ela funciona assim minério mais dólar né se se você pegar o ADR da Vale vai ser assim mas ele vai at dolarizado Outro fator que você precisa também tomar cuidado é que a Vale ao longo do tempo ela pagou bastante dividendo né então se você pegar o gráfico da Vale é um gráfico que parece uma uma seona para cima com uma queda no final mas se você pegar o gráfico da Vale aquele gráfico e que desconto o dividendo vai ser parecido então ao longo do tempo se eu tiver o olhando ali vale vai est muito próximo do comportamento do minério minério subiu muito a ação tende a subir minério caiu muito ação tende a cair é isso é o principal driver o por muito longe o principal driver tá Pergunta número três se você tá me dizendo que a vale caiu por causa do minério e que vale é praticamente minério aí com uma outra historinha Ah seou não sei que tal pergunta três por que que o minério tá caindo e não subindo o minério tem o seu principal consumidor na China a China produz 55% do aço do mundo e com isso ela se torna o maior consumidora de minério é só que nesse ano a produção de Aço da China tá caindo ali uns 3 4% por conta da construção civil na China que é 30% do PIB e esse ano esse setor tá caindo 20% eles fizeram um modelo de Economia lá e centralizada que era muito focada H na no crescimento da construção civil e esse ano teve essa correção de 20% essa correção da construção civil chinesa é algo muito esperado mas aparentemente aconteceu esse ano é aconteceu esse ano já né Tá então a China representa mais de 50% da produção de aço aço leva muito minério fora outros produtos que levam minério se esse mercado cai o 20% na China esse mercado de aço e o mercado imobiliário a China tá comprando menos minério então a demanda tá menor o preço caiu é mais ou menos isso ela não chegou nem a comprar menos mas ela estocou ela tá com estoque elevado AD nos portos da China então na na ponta final as siderurgias e chinesas estão produzindo menos aço que consumiram menos minério embora a compra do minério ainda esteja razoavelmente parecida com do ano passado Então já entendi que o preço Caiu porque o minério caiu o minério caiu por causa da China aí a quarta pergunta quanto tá o minério e até onde ele pode cair ou até onde ele pode subir se a economia se recuperar só pra gente ter uma ideia da situação Porque você tá me dizendo que vale é minério e que o minério caiu da China eu quero saber o seguinte quant é que tá o minério hoje se der merda para quanto ele pode ir se tudo ficar muito bonito para onde ele pode ir dá para ter uma ideia dá o que a gente pode dizer é assim atualmente o minério de curto prazo que tá negociando no Spot que é o o a vista estaria aí $92 a Tonelada quando a gente pega o gráfico de longo prazo que vai até 2027 mais ou menos ele estaria a com 86 tá então dá para dizer que o minério estaria negociando entre 86 e 92 à Tonelada O que é um preço razoável provavelmente Ok por que eu digo isso porque é esperado que o preço médio de longo prazo do minério de ferro seja em torno dos 90 que é aonde estão e o o custo do Produtor Marginal menos eficiente ou seja se o cara menos eficiente começar a tomar prejuízo ele vai sair você vai tirar a oferta do mercado e com isso o preço volta a se recuperar então é esperado que no médio longo prazo você utilize um minério entre 85 e 90 para projetar e o fluxo de caixa descontado da Vale para onde ele pode cair poderia cair para 40 ele ele vai se estabilizar em 40 Muito provavelmente não mas já aconteceu de chegar lá já entre 2015 e 2016 teve uma crise na na China que afetou o Brasil e e o preço foi até 40 ele vai se estabilizar ali Muito provavelmente não mas ele poderia ir para até 40 na outra ponta o minério chegou em 2021 a bater 220 por Tonelada ó Ah vai se estabilizar em 220 Tonelada muito pouco provável que se estabilize mas pode acontecer se se tiver uma uma economia como a China ou a Índia que que vem com um projeto de crescimento muito forte isso poderia acontecer de novo aconteceu eh no ano de 2021 antes de passar pra próxima pergunta você tá falando que mais ou menos 90 seria o preço do cara menos eficiente o custo dele a gente tem a ideia do custo da Vale entre 50 a 55 por Tonel tá quer dizer se chegar a 0 d a Tonelada a turma da Vale já começa a empatar Ali vai ficar uma uma empresa que ela não vai pagar dividendo por exemplo ela vai dar meio que zero a zero só que aí pessoal menos eficiente já tá fechando as suas portas Então o que deveria acontecer é que e seria muito rápido esse efeito porque o pessoal não ia ficar trabalhando com ó de prejuízo por por Tonelada já aconteceu já aconteceu entre 15 e 16 aconteceu mas você precisaria ter um um cenário onde a economia da China desacelerasse muito mais do que aconteceu em 2024 por exemplo tá e você não acredita não nessa desaceleração chinesa porque tão forte por tanto tempo não e aí você acha que a Índia poderia crescer e talvez Começar a comprar um pouco mais e é o que vem acontecendo até economia Americana os caras que vem demandando e produzindo adicionalmente seriam Oriente Médio e Índia que vem ali eh marginalmente suprindo essa queda chinesa mas eu eu não espero um PIB chinês que eu espero que ele cresça menos do que o ano passado ele cresceu 5% esse ano em tese vai crescer 4% o que poderia acontecer ele ficar tipo crescendo entre 2 e 4% que é mais ou menos em perpetuidade Como tá o Brasil por exemplo eu não não imagino um mundo também que não cresça numa janela de 10 anos não não parece um cenário que a gente teria agora mas caso venha acontecer eh Seria algo que poderia naquele Horizonte temporal derrubar o minério para até 40 Já pensou uma quedinha do PIB chinês hein eu não tô nem falando a queda do crescimento que é o que vem acontecer é tô falando queda efetiva daria um back no mundo é para para quem lembra do daria um back no mundo não é defendendo o que foi o governo Dilma mas assim ela foi muito prejudicada em 2015 2016 pela queda do petróleo do minério que foi a desaceleração eh da economia chinesa que também contava com desaceleração da economia norte-americana aí aí já fica mais difícil né que tem que acreditar na desaceleração da economia norte-americana que parece que vai acontecer mas não pra queda do PIB e e pra queda do PIB chinês seriam um mundo que os juros iriam para negativo de novo por exemplo a gente tá um pouco ainda distante desse senário embora os juros estejam já Caino mas bacana você é a primeira pessoa que eu gravo o vídeo em 5 anos que defende a Dilma não não estou defendendo a Dilma explicando bacana bacana legal legal eu tô só explicando que e ela foi Além de todas as cagadas dela ela teve uma falta de sorte do caramba de ter pego logo no momento que deu crise né eles ficaram fazendo coisas esquisitas durante sei lá 12 anos e a hora que na hora dela na minha hora deu deu problema tá então a gente já viu o preço do minério máximo e e mínimo é esse Range aí e a quinta Pergunta Já estamos na aproxim do final Calma que o melhor tá por vir aqui se você me falou o preço do minério eu queria que você me desse uma estimativa do pior preço para as ações da Vale e o melhor preço dentro dessa lógica do do preço do minério de ferro qual seria a cotação mínima da Vale ou máxima da Vale dependendo do preço do minério se ele fosse para 0 poderia ir para R 10 a ação e se ele fosse para 2$ 220 poderia ir para r$ 10 por ação no longo prazo quando você traz tudo a valor presente um preço do minério nessa faixa do menos eficiente 80 90 dó qual seria o preço justo da Vale 75 algo entre 70 e 80 vamos ficar com 75 dó enquanto a gente tá gravando esse vídeo tá R 58 reais as ações você acha que seria 75 o preço justo de longo prazo sim ou seja mesmo no momento ruim ação ainda ainda tem uma margem de compra ou não eu acho que assim a sensação é ruim tá mas o momento é mediocre mediano Meia Boca É uma sensação ruim né porque tem Lula fala uma coisa o minério cai um negócio de Brumadinho mar some gente na China banqueiro então a a sensação é ruim mas os preços os preços são intermediários só não é um preço que é para falar meu Deus fujam paraas montanhas é um preço de R 925 não tá R 10 né tipo Ass é é um preço mediano hoje você compraria váo Sim a nossa recomendação é de compra com preço alvo de R 75 por ação tá nesse momento mesmo com o minério aí com uma certa defasagem no preço em relação às máximas que ele já chegou sim pergunta número seis para quem gosta dividendo que é o o a minha praia por exemplo mesmo com essa crise que é da tal eu vou olhar um dividendo Zinho esse ano ou não quanto seria esse dividendo a estimativa é que a Vale pague pelo menos R 5 por ação nos próximos 12 meses então aí dar que uns 8 9% é entre 8 e 10% eu acho que o que o investidor poderia esperar de dividendo PR PR Vale aí na numa janela temporal de 12 meses pensando adiante né então eu compraria uma ação descontada sim do valor justo dela e mesmo assim ainda ganharia de 8 a 10% dividendo é isso é o cara que tiver foco estritamente no dividendo ele acho que ele pode se beneficiar desse cenário porque Ah vai dar ruído você vai coletando aí R 5 por ação em forma de dividendos e monta uma posição que você aguenta essas movimentações saiba que vai que você vai vai tomar sust vai tomar susto dos 10 mas também vai ver ação a 120 talvez se se eventualmente você carregar Até os 120 vai ser uma boa hora para você ter de repente fazer fazer um trade de zerar mas que essas coisas vão acontecer mas que no no médio longo prazo ela deveria convergir paraos 75 reais por ação e que o minério deveria ficar entre R 85 e 90 dólar eh com índia e China ali eh meio que tocando eh as rédias eh do consumo Global cairia da china para um pouquinho menos de 55 e a e no médio e longo prazo a Índia aumentando ali a participação dela mas não é uma commodity assim que nossa disruptor o minério não a Vale vende minério cobre e níquel a gente deve ver as ações da Vale aí em circulação pelos próximos 40 anos tá não é uma ação para acabar por exemplo não nos próximos 40 anos aí agora ampliando um pouco o tema já que a gente falou Vale preço Tudo chega de falar de de vale mas ainda dentro do assunto vale a Vale caindo puxa o ibov certeza deu uma merda na Vale Qual o impacto do Ibovespa ela prejudica o Ibovespa ela diretamente ela tem 12% do Ibovespa tá então se ela cair 10% o Ibovespa cair 1. 2 mas se o minério cai é muito provável que o petróleo vai cair junto o petróleo caindo junto vai derrubar Petro e a Vale e April e a gente já tá falando de quase 30% do Bovespa Quando essas essas as duas empresas Petro e Vale elas são aí mais ou menos 10 15% da arrecadação Federal em questão de tributos né então vai derrubar a arrecadação do governo e aí e aí que eu comentei da Dilma você vai derrubar a arrecadação de um governo que já tá gastando mais do que deveria Então você vai ter uma você vai desencadear uma série de problemas e Bovespa deveria cair e o dólar deveria subir falar um negócio interessante aqui que pouca a gente tá falando essa queda que a Vale teve e que a Petro também tá tendo um pouco porque Pô o petróleo no último ano saiu de 93 D para 70 o bar Sim tudo isso vai vai derrubar um pouco a arrecadação o da Petro é mais difícil porque a Petro consegue controlar o preço que ela vende a a Petrobras vende 85% do seu produto internamente e ela consegue ela não subiu tanto para 93 mas ela hora que começou a cair ela já tá ela já tá vendendo acima do preço de paridade Internacional e as distribuidoras que compram dela top com esse jogo porque sabem que se subir ela vai fazer o inverso então a Petrobras ela ela é mais estável do que a vale nesse sentido do trade Mas se por exemplo se o minério fosse para 40 como eu comentei o petróleo ia tá 40 50 também então aí ela teria que baixar o preço e não teria o que fazer e nesse cenário ela derrubaria a arrecadação do governo muito né Ia derrubar muito arrecadação a gente já tem um problema que é o problema parecido com o que teve lá em 2015 2016 eu não estou dizendo que o governo da J não fez muita besteira pessoal gosta ninguém vai ficar torcer PR Dilma votou nela não tem problema nenhum aqui não tem não tem esse tipo de de não de ideologia Mas a questão da arrecadação eh Federal ela ela é muito baseada em commodities das quais petróleo Minero são as duas mais importantes tá aí pra gente encerrar com chave de ouro estouramos o tempo aqui já passei dos 4 minutos de vídeo como a pessoa pode investir em comodes sem ser através da Vale olhando pro mercado Você que é um especialista em comodes tá Eu só não invisto em petro tá bom pelo menos por enquanto não que já perdi muito dinheiro tá o que que a pessoa poderia ter no radar que mais tem de de comod falando rapidamente assim tem mais umas três ou quatro empresas pra pessoa ficar de olho tem alguma coisa que você tá sentindo que tá no momento bom de entrada como é que tá o cenário de comod aí nas ações da bolsa eu vou comentar uma uma parada geral que é Prof pessoa sempre fica tem o melhor jeito do do investidor pessoa física investir em empresas de commodity é comprando a empresa que é a líder setorial aquela que tem o menor custo de produção ou de extração da commodity e aqui no Brasil como é um país eh voltado para commodity a gente tem aí pelo menos umas quatro cinco que seriam relevantes comentar quas Vale que é uma das três líderes de minério Petro que é muito eficiente e a maior da região e JBS que é a maior do mundo em proteína animal Suzano que é a maior do mundo em celulose E aí vou falar uma small Cap PR que é muito eficiente também que é April que já não é mais dividendo aqui é uma tese de crescimento mas e como o investidor que gostaria de investir em Bolsa do Brasil deveria prestar atenção em commodity foque nas líderes setoriais nas muito grandes nas muito fortes naquelas que provavelmente vão sobreviver ao ciclo Então são Petro Vale Suzano JBS uma small Cap para quem gosta prio eu tenho prio tô com baita Luc ela teve uma quedinha tem um rolo com Ibama né explica pra galera aí o que que tá acontecendo com A pril ah A pril ela tem quatro Campos de extração de petróleo que levariam ela para 160. 000 Barris de petróleo de produção ao dia só que um deles é o ahu ainda não está em produção o Ibama ainda tá liberando para ela iniciar essa operação Então ela por enquanto ela tem teto de produção ainda de $1.

000 adicionalmente o Ibama tá barrando algumas manutenções dela então Eh o que era uma produção de 100. 000 caiu para uma produção de 75. 000 Barris por dia e isso tudo e deve ser solucionado nos próximos meses para 2025 a gente espera que a Pri Produza aí pelo menos 150.