Por que NÃO aprendemos com a HISTÓRIA?

Era Uma Vez John Law um escocês condenado a morte em 1694 depois de duelar e matar um homem da alta sociedade que supostamente estava pegando a namorada dele mas L escapou da prisão mesmo ninguém sabendo como ele fez isso até hoje e fugiu pra Holanda A Queridinha da Europa no século XV que tava cada dia mais rica por conta de três coisas primeiro um Banco Nacional chamado de banco de Amsterdã onde a população podia guardar o seus metais preciosos e receber notas promissórias para trocar de volta os metais quando quisessem segundo as explorações marítimas das

Índias orientais encabeçadas pela companhia holandesa das Índias orientais e terceiro uma bolsa de valores por onde a companhia holandesa das Índias orientais captou recursos vendendo suas ações em troca de notas promissórias que o banco de Amsterdã emitia para pessoas que guardavam seus metais preciosos lá com ess recursos a companhia então conseguia subsidiar suas explorações e distribuir os lucros restantes pros acionistas aí o LW viu isso e pensou Caraca os holandeses estão nadando na grana com esse sistema aí E se eu criasse esse mesmo sistema em outro país hum onde é que seria isso na França

ló começou a se aproximar da corte francesa pelo jogo não não esse jogo esse jogo ele usava sua inteligência com modelos estatísticos para ganhar jogos de azar e isso impressionou os franceses e garantiu uma permissão do então Regente Felipe I para que o Ló fundasse o banco General que era tipo o banco de Amsterdã só que o ló também ganhou uma concessão para fundar uma empresa com pólio do Comércio e da exploração das colônias francesas na região do Vale do Rio Mississippi na América do Norte hoje Estados Unidos ou seja um brother condenado por assassinato

que é ser enforcado se touou presidente do banco General e da Compania do Mississippi falar de um cara com lábia é verdade quer dizer às vezes não o banco General fazia a mesma coisa que o da Holanda ele custodiaba metais preciosos emitia notas promissórias ou papel moeda que poderia ser convertido de volta em metais John Law só não conseguiu criar bolsa que era aquele terceiro componente mas começou a vender as ações dessa empresa que ele tinha acabado de fundar em locais informais como praças cafés com o objetivo de capitalizar o negócio para começar as empreitadas

e deu bom ele fez uma baita estratégia de propaganda falando que o Mississipi era coberto de metais preciosos rios e leite mel e gentis habitantes prontos para ajudar os franceses com a exploração e que é óbvio que seria uma empreitada de sucesso as primeiras ações da Compania do Mississippi foram vendidas por 500 livres e detalhes elas só pundi ser compradas pelas notas promissórias emitidas pelo Banco do John Law então todo mundo que queria participar precisava Obrigatoriamente entupir o banco de ouro para pegar essas notas e comprar as ações e aí nada pouco astuto O Ló

pensou o seguinte cara qual que é a chance da Galera querer sacar toda esse ouro que eles estão colocando aqui no banco de forma generalizada Não isso aí não acontece não ah sei E aí pensando em melhorar as Finanças do governo que tanto beneficiou John Law decidiu emitir mais notas do que ele tinha de lastro e como todo mundo confiava no valor dessas notas John Law usou essas novas notas para comprar títulos e dívida do governo você tá ligado as reservas fracionárias que os bancos fazem hoje o cara inventou isso em 1719 a tese do

ló ao fazer isso é que ao receber essas notas em troca de título de dívida o governo iria gastar esse dinheiro queria fazer o dinheiro se Lar na população e como consequência como a demanda pelas ações estava alta ia fazer com que esse dinheiro voltasse de novo para comprar ações sabe o que aconteceu em se meses as ações da Compania do Mississippi já valiam 10.000 Livres 20 vezes o preço original onde Os alquimistas falharam o financista John Law teve sucesso realmente conseguiu transformar papel em Ouro Mas você acha que foram somente esses poucos feitos os

únicos feitos de John Law não para manter o interesse da população alta e os preços das ações subindo L emitiu novas ações da empresa para captar recurso o cara também inventou follow on irmão acontece que ele fez isso para pagar os antigos acionistas com o dinheiro dos novos acionistas sendo ele Claro um dos maiores pegou o cara criou o esquema ponze dois séculos antes do próprio Charles ponze mano John Law era tipo Chuck Norris do século 17 por que que a gente não estuda esse cara na escola eu vou colocar esse cara aqui na próxima

edição do livro da J SCS pô é claro que tudo isso parece lindo Só que essa Euforia toda ela só era sustentada na crença que a população tinha que o Mississipi era realmente o poço de ouro a realidade sem metais preciosos clima ruim para plantio lugarzinho cheio de doença e uns indígenas que não curtiram muito os brothers explorando as terras deles não quebrar naturalmente as primeiras pessoas a saberem disso entenderam que esse não ia ser tanto o empreendimento do século como tava sendo promovido daí uma pessoa foi lá vendeu suas ações pegou as notas promissórias

levou no banco generado pegou seu ouro de volta e aí depois outras pessoas foram fazer isso também aí o preço Caiu um pouquinho de repente a notícia de que o Mississippi não era tão da hora assim se espalhou e ninguém mais queria as ações o que fez o preço delas o quê despencar E aí quando a turma toda foi trocar o papel moeda que eles tinham por ouro de volta no banco não tinha mais ouro ou seja o papel perdeu completamente o valor a bola estourou e com ela 20% do PIB da Fran simplesmente deixou

desistir sumiu isso gerou uma rejeição tão grande da população com o governo que por décadas a França simplesmente não conseguiu implementar mais papel moeda depois a população achava que ia ser enganada de novo e não acreditava que tinha como aquele pedaço de papel ter de fato valor e isso fez com que a França não desenvolvesse um sistema financeiro robusto como os dos outros países que estavam desenvolvendo e deixasse de ser competitiva no cenário Internacional e aí na falta de recursos a realeza que deu toda essa autonomia pro John Law começou a aumentar impostos eu perdi

meu dinheirinho veja lá que brilhante ideia não é mesmo dado que você já foi responsável pela maior epidemia de pobreza dos últimos 150 anos por não alegrar os franceses tirando mais dinheiro deles ainda E aí sabe o que aconteceu toda essa instabilidade financeira contribuiu pra crise fiscal que eventualmente levou à Revolução Francesa em 1789 Será que se não fosse John Law a Revolução Francesa não teria existido Ah e por falar nele ele fugiu de novo foi pra Veneza e morreu lá pobre O engraçado é que essa história da bolha do Mississippi estourou em 1720 e

não foi a primeira 80 anos antes tinha rolado a bolha das Tulipas na Holanda e mais um caminhão de bolhas continuaram acontecendo depois bolha das ferrovias na Inglaterra Bolha dos investimentos nas minas na França a bolha de 1929 nos Estados Unidos das empresas.com Principalmente nos Estados Unidos que respingou globalmente bola imobiliária de 2008 que também Estados Unidos mas impactou globalmente parece que a maior lição da história é que o ser humano não aprende com a história por quê Porque não é muito conveniente pelo menos não pros governantes acontece que boa parte dos governantes no Brasil

são eleitos e os que não são eleitos são escolhidos pelos que foram eleitos então se a população que escolhe na maior parte os governantes quer dizer que a amnésia tá no povo vamos ver na prática você gostaria que a gente tivesse mais educação pública de melhor qualidade sim sim com certeza Ah gostaria ser sim sim ah Com certeza sem dúvida eu acho que isso é o que todo mundo quer vocês gostariam que tivesse melhor saúde pública sim sim sim sim com certeza você acha que a gente deveria ter uma segurança pública melhor também Sim claro

você tá fazendo as perguntas mais óbvias sim sim sim també aham tá muito perigoso ultimamente para as pessoas que ganham bolsa família você sente que eles deveriam ganhar uma bolsa família maior sim ah acho que deveria porque é muito pouco né que recebe as pessoas ultimamente criar uma criança é caro então Acho que sim é sim acredito que não eu acho que eles precisam de ajuda sim porque como eles não têm estudo como eles não Eles não conseguem um emprego bom e não é qualquer um que emprega tem pessoa que não necessita e acredito que

essa verba que é essa pessoa não necessita deve deveria ir pras pessoas que realmente precisam deveria sim porque tem pessoa que passa muita dificuldade com isso né o salário tá pouco né e pros aposentados que dependem da NSS você sente que eles deveriam também ganhar mais sim com certeza eles são os que mais precisam não sei como financiaria isso mas acredito que sim também se ele tivesse o o dele normal já tava bom Mas falta muita coisa ainda então sim sim eu sou aposentada e eu acho que eu trabalhei tanto paguei tanto imposto e hoje

o que eu ganho não dá pr viver do jeito que eu vivia quando eu trabalhava sim com certeza você baga a sua vida toda então eu acho que você tem que receber alguma coisa sim como essas pessoas provavelmente a sua resposta para todas as perguntas Foi sim agora a grande pergunta você gostaria de pagar mais impostos para que isso acontecesse não então não não não porque o governo já tem dinheiro demais do que adianta a gente pagar o imposto só vai pro bolso dos políticos olha agora agora você me pegou cara não ah eu acho

que não porque não ia mudar nada se ele aumentasse meu salário eu teria que pagar mais né Não mas aí é só aumentar imposto não aumenta salário de ninguém mesmo se houvesse resultado que a gente pudesse confiar O problema é que a gente não confia né Se for pagar mais imposto não vai sobrar nada para mim comer ó numa eleição com dois candidatos um que propõe cortar gastos públicos reduzir benefícios aumentar o tempo de contribuição pra previdência tudo isso para controlar as contas públicas e um outro candidato a favor de mais investimentos que vai conceder

mais benefícios que vai fazer mais projetos o segundo provavelmente teria mais vantagem a consequência é que o candidato um raramente sequer chega no poder de forma que o que acontece é a gente ter que escolher entre duas versões do candidato dois e uma vez no poder essa é a receita de bolo praticada pelos governantes primeiro prometeu uma série de melhorias de curto prazo e aí quando perguntarem da onde vai vir o dinheiro para isso é só dizer que vai aumentar a tributação sobre os ricos segundo quando a arrecadação desse aumento de tributação se mostrar muito

inferior ao planejado D que os ricos são as pessoas mais Preparadas para contornar o aumento de tributação de formas legais como a gente viu nesse vídeo aqui é hora de aumentar os impostos sobre o resto da população e também porque não contrai mais dívidas terceiro quando o país já tiver tão endividado que dificilmente alguém vai mais querer emprestar dinheiro pelo risco de calote o governo cobra ainda mais impostos e imprime ou cria dinheiro e você sabe onde isso leva ah Breno mas esa aí pô o bassé hoje é independente ele não pode imprimir dinheiro para

comprar títulos públicos aumentando a dívida do governo assim como o John Law fez você tem razão como a gente viu nesse outro vídeo aqui o banco central no Brasil só pode comprar títulos públicos no mercado secundário ou seja direto da mão das pessoas como eu e você que compramos os títulos públicos do governo ainda assim por mais quanto tempo o bassem vai ser independente vamos se lembrar que a independência do Banco Central veio só em 2021 foi ontem mas ainda é o presidente que escolhe quem vai ocupar o cargo de presidente do Banco Central e

o Mandato do atual presidente do bassen que foi escolhido pelo antigo governo termina em dezembro desse ano depois disso vai ser o atual presidente que vai escolher quem vai sentar nessa cadeira Será que essa nova pessoa também vai agir de forma independente inflação é boa para alguém para ninguém a inflação você tá perdendo o poder de compra né então acredito que você tem inflação não é bom para ninguém não não não não não errado a verdade é que quando o governo detém o poder de cri dinheiro ele é o maior beneficiado e isso é explicado

por algo chamado de efeito cantilhão descoberto por Richard cantilhão que foi inclusive uma das pessoas que percebeu A treta que a alta dos preços movida pelo aumento da oferta monetária do John Law ia causar e que vendeu as ações logo antes do negócio todo zabar o miserável é um genen cantillon descobriu o seguinte quando o governo cria mais dinheiro e coloca esse dinheiro circulação o impacto dessa nova oferta monetária não é imediato e nem é distribuído uniforme mente pela economia pensa assim ó se de repente o governo cria alguns bilhões de reais e deixa esse

dinheiro Trancado No fundo de uma sala Cara você não vai interferir muita coisa provavelmente ele só vai ter deixado alguns fornecedores celulos mais felizes a consequência do dinheiro novo só começa a ser vista depois que o dinheiro entra em circulação então o efeito cantilhão mostra que aqueles que recebem o dinheiro recém criado primeiro se beneficiam mais do que aqueles que o recebem por último porque os preços dos bens e serviços começam a subir gradualmente à medida que o dinheiro flui e se distribui pela economia só que não de forma imediata e aí me responde você

quem é o primeiro beneficiário dessa nova injeção de dinheiro o próprio governo que tem acesso ao capital recém criado e aí só depois as grandes empresas que o governo contrata depois os grandes empresários que colhem os lucros depois pequenos empresários que vendem pros grandes empresários e por último a população no geral empregada que só vai ter o reajuste do seu salário no ano seguinte só que o reajuste dos preços dos produtos que elas consomem também já vai ter sido repassado Então esses primeiros recebedores eles podem usar o dinheiro antes que a inflação suba comprando ativos

propriedades e bens tudo isso a preços antigos e ainda baixos e aí quando o dinheiro começa a se espalhar pro resto da população os preços já subiram e as classes média e baixa que não tem ativos acabam perdendo o poder de compra porque a sua renda só vai ser reajustada no próximo ano o que significa na prática significa que quando um governo escolhe criar dinheiro para financiar os seus gastos ele tá redistribuindo riqueza só que de forma indireta dos mais pobres e da classe média pros mais ricos e pro próprio estado é claro fazer isso

cria um Palco ótimo para que novos candidatos venham com soluções brilhantes para resolver os problemas agora gerados pra classe média e pros pobres que os outros governantes criaram Vamos aumentar os impostos sobre os ricos para conseguir aumentar os benefícios PR os pobres o que reinicia o ciclo tudo de novo é a mesma história de novo de novo e como a inflação não surge imediatamente governo que perde a mão nas suas contas públicas pode dar a sorte da bomba estourar só no próximo governante e se ele for muito sortudo vai estourar num próximo adversário político que

surgir o que vai torná-lo impopular e fazer o governante que veio antes ser visto quase como um herói é por isso que o governo não só não tem o incentivo de combater inflação como Na verdade ele se beneficia em promovê-la alta suficiente para que ele ainda possa usufruir do aumento de poder de gasto que ele ganha no curto prazo mas baixo o suficiente para não gerar uma convulsão popular como aconteceu nas décadas de 80 e 90 no Brasil a tentação para se beneficiar do efeito cantilhão é tão alta que o próprio Governo dos Estados Unidos

o país mais capitalista do planeta em 1971 decidiu suspender temporariamente o acordo de Breton Woods de 1944 que lastre Ava uma nota de 1 Dólar em 35 onças de ouro porque a França suspeita de todo o dinheiro que o Estados Unidos estavam gastando para financiar a Guerra do Vietnã mandou barcas nos Estados Unidos para trocar os seus dó e trazer de volta a mesma quantia em ouro que que aconteceu outros países foram seguir o exemplo da França e começaram a fazer o mesmo e aí os Estados Unidos viu que não é ter ouro para todo

mundo por um motivo muito simples porque eles viram que já tinham impresso muito mais dinheiro do que de fato tinha de lastro e Para não acontecer a mesma coisa que aconteceu com John Law quando todo mundo perdeu a confiança no valor da moeda aou ver que não tinha mais ouro o então Presidente Richard Nixon suspendeu o Breton Woods interrompendo provisoriamente a possibilidade de converter o dólar em ouro e tornou o dólar uma moeda de câmbio flutuante e o provisoriamente já tá durando 53 anos faz tempo os efeitos disso nos 20 Anos Antes da suspensão do

Breton Woods a inflação nos Estados Unidos acumulada foi de 57% nos 20 anos depois sobre o regime de câmbio flutuante foi de 186 por. O Casamento entre estado e moeda na sua concepção tem a consequência natural de incentivar o abuso da máquina de criar dinheiro por parte do governo Governo e da máquina de cobrar dinheiro na forma de impostos você sabe que ambos geram a desvalorização do poder de compra da moeda ó todos os insights desse vídeo incluindo as histórias exemplos foram tiradas desse livro recém publicado em nome do povo do Bruno Perini é um

livro brilhante extremamente didático faz de entender com uma série de referências a gregos filósofos economistas e com uma pitada de humor que você conhece aí torna experiência muito prazerosa clássica do Perini então se você gosta do conteúdo do Bruno e gostaria de apar definitivamente vai comprar esse livro se você quiser se aprofundar em todos esses pontos que eu trouxe e muitos outros para realmente pegar a tra visão do problema e se você também quiser me apoiar eu tô deixando um link na descrição para você também poder comprar esse mesmo livro na Amazon que é um

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