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economizar até 35% na conta de luz do seu negócio sim você empresário de qualquer lugar do Brasil que tem um consumo de energia elétrica acima de R 10.000 pode diminuir bastante seus gastos o caminho é o Mercado Livre de energia e quem vai te guiar é a genial Energy a genial Energy é o braço de energia do grupo genial investimentos que você já conhece com a gente você não poupa apenas o seu dinheiro mas também o planeta ela atua no mercado livre de energia que é onde se comercializa livremente fornecedor preço quantidade de energia contratada

período de suprimento pagamento tudo que é relativo à suas despesas com energia vou te explicar como você pode economizar com a gente envie a sua conta de luz e Receba um estudo detalhado de Economia para sua empresa contrate a energia da genial e a nossa equipe fará toda a sua migração com segurança a partir daí é gerenciar a sua economia mensal com todo o auxílio da nossa equipe é simples não é aponte o seu celular para este QR code para saber mais detalhes ou para já começar a economizar [Música] Bom dia pessoal sejam bem-vindos ao

morning Call da genial investimentos hoje é quinta-feira 17 de outubro de 2024 eu sou Beatriz boiad jornalista aqui da casa te convido a curtir já esse vídeo deixa seu joinha se inscreve no nosso canal se você ainda não tá inscrito clica no Sininho para não perder nenhuma atualização aqui da nossa programação e claro deixa suas dúvidas seus comentários aqui no nosso chat a gente vai dando uma olhadinha ao longo da nossa conversa hoje o dia é cheio agenda lotada no cenário internacional local a gente fica de olho hoje é dia de decisão de política monetária

lá da zona do Euro e a gente fica atento também à entrevista de christin lagard Presidente do Banco Central Europeu também temos divulgação de dados de inflação lá da zona do Euro expectativa para dados semanais de emprego nos Estados Unidos vendas no varejo produção industrial China também fica no nosso foco com diversas divulgações aí ao longo da noite a gente fala de tudo isso agora com estrategista macro da genial Roberto Mota Bom dia motinha bom dia Bia Bom dia Caio Bom dia Luciano Bom dia Bon e um bom dia especial a todos vocês que nos

acompanham através do nosso canal da genal investimentos aqui YouTube é Bia e hoje tá a gente tá começando infelizmente com comod metálicas caindo tá o mercado não gostou do do anúncio do briefing lá da China tá a China prometeu quase pedir pro B partilar matéria fica mais fácil tá eh prometeu quase 600 Bilhões de Dólares para pras casas inacabadas etc bom o que que em vez de eu ficar lendo a notícia é melhor olhar a consequência da Notícia tá bolsa chinesa caindo comod metálicas caindo o minério de volta à casa de $1 100.80 na mínima

do dia trador A 99.30 tá eh cobre também caindo comodes metálicas apanhando e a gente tá vendo o a a o que que a gente tá enxergando na verdade tá o mundo tá dividido em duas regiões primeiro o Estados Unidos tá voando e o mundo todo que é Estados Unidos o mundo todo que é bolsa americana aonde é que vai parar as bolsas Americanas os futuros da bolsa americana Nasdaq subindo 0.83 sp500 subindo 0,41 e Dow Jones subindo 0.15 a gente não pode esquecer que desde as revisões do dado em termos de crescimento dos Estados

Unidos o que que a gente viu um um Estados Unidos muito mais forte isso puxou o dólar globalmente para patamar de perto de 103,5 é um dos maiores ralis que a gente já viu em bastante tempo isso infelizmente enfraquece todas as moedas emergentes hoje a gente está vendo peso mexicano sofrendo além do do da da temperatura da economia americana que provavelmente vai entregar um crescimento esse ano entre algo em 2 e meio e TR as eleições estão se aproximando e as e o e o trump vem ganhando eh mais favoritismo e com isso reforça o

trade de dólar forte e criptos para cima e no meio disso tudo a gente teve a temporada a gente tá tendo a temporada de balanço dos Estados Unidos ontem por exemplo Morgan stunner subiu 6% é setor bancário nos Estados Unidos performando super bem que também é um reflexo realmente do PIB americano surpreendendo para cima tá só para vocês verem tá eh olha o que que tá acontecendo com os bancos e utility sempre ente o Ti dos Estados Unidos que é crescimento econômico né consumo de energia consumo de eh na máxima histórica ontem os o os

bancos subiram 1,21 na semana utilites voando nos Estados Unidos 4,2 e bancos subindo 3,43 lembrando a temporada de balanços começou na sexta-feira hoje é quinta e os bancos já subiram 3,43 jogando Dow Jones paraa máxima histórica eh sp500 para máxima histórica Se você pegar o nasak que botar e weight também na máxima histórica hoje para ajudar ainda o nasda que a gente teve já notícias da do resultado da tsmc que que que veio acima que o mercado esperava ou seja colocando mais lenha na fogueira da tese de Inteligência Artificial então um resumo eh para que

que vamos inventar fica nos Estados Unidos essa esse é o recado que o mundo tá tá dando tá eh simplesmente maior juros porque a economia tá mais mais quente que as as outras regiões do mundo hoje que que a gente teve já teve esse pacote da China e daqui a pouco o banco central europeu vai anunciar que vai cortar 25 pontos tá já saiu a inflação da da da zona do Euro simplesmente veio 1,7 era caiu de 2,2 para 1,7 a estimativa era 1,8 lembrando o mundo tá com a inflação eh desacelerando olha o Canadá

isso isso saiu na terça-feira tá senhores só para eu só essa essa essa notícia para mostrar que o a a gente vê economia americana forte mas a inflação do mundo apontando para baixo então é aquele case de pouso suave talvez não pouso isso reforça a tese que todo mundo quer Estados Unidos tá então é agora 9:15 a gente vai ver a zona do Euro cortando juros e vai aumentar o diferencial entre juros americanos e juros europeus Isso se traduz num dólar forte o dólar AL na faixa de 103,5 agora tá 103.4 e o dólar praticamente

estável caindo 0,09 tá é isso senhores temporada de balanço surpreendendo positivamente desde que começou temporada de balanço com os bancos os bancos já subiram quase 4% em uma semana infelizmente comodes metálicas para para para para baixo quando a gente vê essa tese de dólar forte quando você vê essa tese de eleições Americanas essa tese que os Estados Unidos tá melhor que você imagina não é só o real que tá apanhando tá senhores olha as moedas emergentes como um todo tá infelizmente é aquilo para que que o mundo vai inventar para que que o mundo vai

sair dos Estados Unidos para comprar pimenta tá bom lá bolsa fazendo máxima atrás de máxima dólar se fortalecendo juros de 10 anos acima de quatro para quê que o mundo vai inventar e a gente tá vendo aqui as moedas emergentes sofrendo Desde da Virada do mês Desde da da da constatação que a economia americana tava melhor do que o mundo imaginava bom eh deixa eu pegar aqui dólar bom já falei da bom então começar a pegar outras coisas aqui para passar para vocês tá eh por enquanto olha o peso mexicano caindo perdendo p54 de volta

20 19.99 a gente vai pra moeda sul-africana infelizmente também perdendo ponto 61 então só olhando quando você olha essa tese você Olha ess esses eventos Qual é a mensagem que a gente passa qualquer país emergente tem que melhorar o seu fundamento melhorar sua nota para poder competir com esse fluxo de dinheiro pro dinheiro sair dos Estados Unidos e vir pro país emergente e o Brasil senhores Infelizmente o Brasil em campanha eleitoral o Lula tá falando agora de novo falando que tá brabinho quando o mercado fala que tudo que ele faz é gasto que saúde e

educação não é gasto é investimento eh o Brasil em vez de elevar seu fundamento e essas Essas duas últimas semanas até campanha eleitoral a a chance de a gente ouvir frases mais populistas do nosso governo é bastante forte ontem a gente viu o estrago que o mercado fez com aquela notícia que o governo estuda tirar as estatais do do do orçamento tá Por mais que o Haddad depois tenha tentado reverter a notícia etc Fica marcado a situação tá E hoje de novo Lula falando com viés um pouco mais populista Então em vez do Brasil melhorar

a a seu fundamento em vez do Brasil reconhecer Poxa disputa por esse dinheiro no mundo tá difícil porque os Estados Unidos tá brilhando deixa eu mostrar pro mundo que eu tô me esforçando e o Brasil infelizmente eh Tomara que seja por causa da campanha eleitoral não tem feito isso muito pelo contrário como eu falo para vocês eh que o mercado já entende que a fazenda tem o diagnóstico correto ele já entende há bastante tempo O problema não é a fazenda ter o diagnóstico correto é o Lula aceitar esse diagnóstico correto teve a reunião com febraban

ontem foi importante a saíram as a as declarações pós reunião do febraban sinalizam que o Lula tá entendendo recado etc mas de novo eu acho que o mercado difícil o mercado ganhar corpo ganhar emoção ganhar eh eh força sem ver o que que vai ser anunciado só de promessa eu acho que a gente vê pequenas melhoras lembrando tá outra coisa qualquer coisa faz o o o os nossos ativos eh oscilarem bastante de novo a gente voltou pra casa do 13:40 Seli final de ciclo 13:30 de CDI dá 13:40 Então os ativos brasileiros estão sobre forte

pressões eh o nosso em vez de a gente melhorar o fundamento eh Tomara que seja só por causa que a gente tá em Camp eleitoral a gente vem trazendo mais ruído o exemplo da estatal ontem foi surreal tá anteontem a gente tem notícia que o governo vai anunciar um um corte de gasto em 3050 b e essa notícia que Teoricamente tinha potencial de cebola ela foi totalmente apagada pelo evento das estatais fora do orçamento o velho jeitinho brasileiro tá esse jeitinho brasileiro é é o que tá fazendo com que os ativos brasileir vem sofrendo bastante

é como o Rogério Xavier da spx que ele é muito vocal tá falou pô é o jeitinho brasileiro já aponta quase 100 B de fora do teto fora do orçamento não adianta o Brasil entregar a o arcabo fiscal entregar o déficit 025 que é o teto da banda e o mercado fala assim pô eu não tô nem mais olhando isso desculpa Dad eu nem olho mais isso eu tô olhando o o resultado final que é o aumento da dívida pública que já tá eh esse extrafiscal já tá emem perto de 100 B aí as pessoas

fazem aquela conta básica tá hoje se o PIB crescer na verdade tá o nosso déficit hoje tá em 2,26 pro último dado e é óbvio que vai ter uma contração fiscal esse déficit 2,6 a não pode tirar da do radar que é em função do ano eleitoral todos os gastos foram antecipado mas é aquilo manter um déficit perto de dois taxa real de juros de seis com crescimento de 2,5 em 10 anos a nossa dívida vai para 141 do PIB e em um ano a gente já vai para quase 84% da dívida PIB tá é

um número que prec isso é urgente o Brasil quebra o Brasil precisa urgentemente de um freio de arrumação enquanto O Brasil precisa de um freio de arrumação Por que que os investidores e globais vão olhar pro Brasil o que que é fato tá em termos de fluxo isso aqui eh é o é o é o dado de investidor estrangeiro na B3 tá isso aqui é de terça-feira tá como eu não vi ontem eu quis mostrar o hoje olha quanto que o estrangeiro comprou de dólar na terça-feira 2 B me praticamente 2 B5 desde a virada

do mês o estrangeiro já comprou mais de 12 B na B3 tá e na minha opinião eh isso aqui tem muito mais a ver com isso aqui moedas emergentes perdendo valor do que os o fundamento brasileiro é óbvio que o fundo fundamento brasileiro joga contra mas é um movimento Global hoje já que a gente tá falando de Estados Unidos outra temperatura a gente vai ter Dados importantes tá a gente vai ter dados de vendas do varejo aqui nos Estados Unidos tá vendas no varejo é esperado um crescimento de 0,3 no Brasil a gente já teve

o gp10 hoje era esperada uma inflação de 1,36 e veio 1,34 Olha o pulo que a inflação deu saiu de 01 para 1,34 no gp10 tá então resumo tá eh resumo da história pano de fundo dólar forte pano de fundo eh China decepcionando Olha o que que aconteceu com por exemplo vê se parece com o Brasil os investidores pessoas físicas no na China eh naquele rizão de 25% entraram no final do Rally e a bolsa chinesa já caiu 10% da sua máxima e o investidor o exército de 200 milhões de investidores de varejo na China

tão ão retirando sacaram 99,73 e revoltando pra renda fixa chinesa falando realmente fechar contra foi uma uma frase que surgiu eh 56 milhões de vezes na plataforma social Oat é todo o chinês reclamando de ter entrado no final da festa da bolsa chinesa e tomando uma paulada tá então resumo eh emergente com não é a bola da vez emergente sendo deixado de lado 9:30 da manhã a gente vai ter vendas no varejo 10:15 da da manhã a gente vai ter produção industrial e a sensação que é dólar forte que é eleições Americanas que é dólar

forte e isso acaba nos atrapalhando agora Brasil tem que ter que viver esse ruído até depois das eleições e ver como essa história vai acabar tá mas a frase é a gente tinha que tá se esforçando para melhorar o nosso fundamento para conseguir atrair dinheiro e na verdade a gente tá no meio um discurso populista só para vocês verem Quais são as frases que o Lula tá falando tá eh stulberg eh educação e saúde não são gastos são investimentos Eu fico irritado me irrita quando falam que tudo que o governo faz é gasto pô Lula

Fazer o quê né sembi forin do teto no jeitinho brasileiro tu quer o quê lu tu quer que as pessoas Ah mas o Brasil tá surpreendendo no crescimento Também com esse Impacto fiscal então a situação é clara que o Brasil se encaminha para um voo de galinha e o Brasil precisa urgentemente de um freio de arrumação esse freio de arrumação vai vir eu tenho viés que sim mas é viés não não é não é uma convicção o que me chama atenção é que tá muito ventilado na mídia tá ontem na febraban eh Dev ter sido

uma reunião tensa eu acredito que o governo depois das eleições vai acabar cedendo e tendo e tendo que vir com freio de arrumação Qual é a intensidade desse freio de arrumação existe a chance de vir o freio de arrumação e esse freio de arrumação decepcionar os investidores como tá acontecendo fazendo paralelo com a China tá tá que decepcionou os investidores Então essa é o retrato e eu vou aproveitar e passar aqui pra Bia lembrando bolsa americana temporada de balanço hoje é Netflix e olha só em uma semana bancos subindo 3:4 TR que por enquanto a

temporada de balancho se concentrou em banco ontem Morgan Stanley subiu 6% Bia Tô te passando Maravilha bom a gente dá uma olhadinha aqui nos destaques das empresas também porque hoje a agenda tá bem cheia então vou passar aqui rapidamente pra gente dar uma olhadinha mas lembrando deixem o like deixem o joinha aqui na nossa Live bom a gente começa olhando pra Vale Que informou o restabelecimento de energia em onça Puma com normalização das atividades esperada para os próximos dias depois do apagão a ficou um pouco sem energia Mas já tá tudo se normalizando CSN também

fica no foco do investidor hoje ela aprovou a venda de até 11% da CSN mineração para uma trading japonesa com atuação Global eu não sei se eu vou falar certo é eoso Corporation não sei se a pronúncia tá correta peço perdão mas essa transação tem um prêmio de 20 a 30% sobre a cotação do papel e avaliada em R 4,3 bilhões deais CSN vai manter 68,75 da CSN mineração e o que os nossos especialistas estão olhando eu vou trazer aqui um trechinho da nossa newsletter que diz acreditamos que tal liquidação ainda não estava precificada e

portanto a concretização do fato supõe condições propícias à elevação incremental do Papel a estratégia eh serve para fortalecer a estrutura de capital da CSN e reduzir a alavancagem financeira ainda de eh CSN a camex vai volar hoje sobre a aplicação de uma tarifa antidumping nas importações de folhas metálicas da China né essa medida Visa promover isonomia competitiva não se tratando de protecionismo e antidumping aqui pra gente dar uma explicada é um instrumento de defesa com cal e ele funciona como uma proteção da indústria doméstica e é costuma ser aplicado quando um determinado país exporta seus

produtos a um preço inferior do comercializado no mercado interno e nossos especialistas Estão dizendo que a possível aplicação de tarifas antidumping pode beneficiar diretamente a CSN reduzindo a concorrência de produtos chineses a preços desleais e fortalecendo sua posição no mercado interno eles disseram que isso pode resultar em aumento de vendas e amplificar efeito diluidor operacional melhorando suas Marques também sobre o CSN prorrogou exclusividade pra compra da intercement até 16 de novembro a a intercement tá buscando uma adesão de mais credores ao seu plano de recuperação extrajudicial ela tem uma dívida de 22 bilhões deais Minerva

também é a alavancagem está ocupando investidores após compra de ativos da Marfrig as ações estão caindo quase 20% nos últimos 30 dias e essa transação eh de ativos né compra de ativos da Marfrig ela é considerada cara por muitos investidores tá gerando dúvidas sobre a capacidade da empresa de aproveitar a janela do ciclo positivo no Brasil antes de uma possível inversão iminente no radar também fica incerteza regulatória com CAD e a complexidade política no Uruguai onde parte dos ativos da Minerva tá localizada que estão adicionando aí diversas camadas de incerteza pro investidor nossos especialistas Estão

dizendo que a aprovação pendente da aquisição dos ativos é um ponto crítico aqui né isso porque a demora no processo aumenta as incertezas sobre o ebit da ebid que a empresa conseguirá gerar ao assumir as plantas especialmente dado o ceticismo do mercado quanto a eficiência operacional superior alegada pela Minerva né No entanto eles acreditam que essas incertezas já estejam refletidas no preço das ações que se mantém subvalorizadas Considerando o desempenho operacional favorável projetado pro ano embora haja tido requintes iminentes de virada também temos notícia aqui de e-commerce o apagão em São Paulo provocou uma perda

de 29 milhões de reais nas vendas online né e deixa eu dar uma olhadinha aqui cidade de São Paulo foi a mais afetada representou uma perda de quase 27 milhões desses 29 Coti Tabom da Serra também sofreram impactos significativos com quedas de 18,7 e 33,1 no faturamento respectivamente Itaú iniciou a migração pro Super App One Itaú é é esse iniciou migração de clientes do banco digital Wi né pro seu Super App One Itaú esse projeto Visa potencializar o cross up setting de produtos a consolidar seis aplicativos em uma só plataforma esse processo vai ocorrer em

fases e a partir deste mês clientes do it serão convidados a experimentar novo aplicativo eu tenho mais algumas notícias aqui mas eu passo depois vou devolver pro motinha porque o dia tá quente demais hoje para eu ficar falando tá obrigado Então acho que acho que pediram para colocar o a o o o minério na tela tá aqui 135 tá eh caindo 4:24 é o minério eu vi comentários quando a gente olha aqui poxa mercado já tá falando em 13,5 de novo tem exagero Lógico que tem exagero Fabinho mas é é aquilo onde que vai parar

e todo mundo tá perdendo dinheiro nessa história praticamente porque todo mundo é dado todo mundo tem título do governo federal tá a gente tem esses títulos públicos quando a gente olha a situação hoje e fala assim caramba 3,3 é muito concordo mas e aí poxa eh a gente remete a isso aqui não adianta ficar discutindo o preço eu acho o que dá para discutir é as pessoas querem Brasil eh olha o Péssimo sinal que foi feito no leilão do tesouro de papel IPCA na sexta-feira na terça-feira eh só conseguiu vender era para vender R 600

milhões deais vendeu só 155 milhões da do Papel 2060 a incríveis 154 ou seja nem na maior taxa do ano o Nosso tesouro conseguiu achar financiador de longo prazo é então não é hora de fazer conta não é hora de olhar preço é hora o seguinte e quem acha bom papel IPC longo provavelmente a mesma situação que eu tenho já tem bastante e o mercado deu esse sinal na terça-feira por exemplo Hoje a gente vai ter leilão de pré-fixado Será que o tesouro vai vir com lote grande provavelmente a o tem grande chance do do

governo atingir uma das suas metas que é ter juro longo a 13% a chance do Tesouro Nacional hoje vender papel 2031 a 13 eu acho bem razoável tá então a frase é não é hora de fazer conta não é hora de contra discutir pô já tem muita coisa ruim no preço Tem sim tá mas qual vai ser o gatilho para chamar credibilidade chamar investidor o que tem que o que o mercado cada vez mais vão fazer essas contas aqui dívida PIB vai para 42 se o Brasil insistir no modelo de impulsionar o crescimento via endividamento

via gasto público e para frear a economia vai ter que pagar um juro Real de 6% então é mais fácil o mercado fazer essa conta olhar para isso do que o mercado olhar e falar pô realmente 654 para 2 60 é uma bela taxa é uma bela taxa só que o fato de ser uma bela taxa o fato do mercado tá exagerando Na minha opinião não é suficiente para trazer fluxo para Brasil lembrando eh os emergentes são sobre questão não é só Brasil tá olha aqui ó não é só o Brasil o Brasil é isso

do dólar forte eleições Americanas e ainda o problema das frases do nosso governo tá é me irrita quando falam que tudo que o governo faz é gasto então fica irritadinho Lula fica irritadinho que # dólar já é R 5,70 lá na Austrália agora né vamos ver quando é que tá o dólar Por exemplo agora já é 570 até a hora do almoço se ele ficar irritadinho e fica dando bronquinha e as pessoas não têm motivo para mudar muita posição o problema é esse aqui é credibilidade mesmo aqui onde é que tá o dólar agora 569

568 O dólar tá de novo não é só Brasil Olha o México brx tá perdendo pon 45 a moeda sudafricana perdendo pon 64 o Brasil tá até bem tá no limite olhando assim tá agora às 9:15 a gente vai ver o banco central europeu cortando 25 pontos é o mais importante vai ser 9:45 quando a lagar de falar o que que o mercado vai olhar eh Hoje existe uma inflação na zona do Euro abaixo da meta a a gente tem uma desaceleração Econômica na zona do Euro provavelmente a Alemanha vai ter vai ter recessão esse

ano a gente tá vendo o enfraquecimento do mercado de trabalho e Europeu é mais fácil o que o mercado vai querer enxergar zona do Euro você vai cortar de 25 toda a reunião Ou você vai ficar data dependente e vai Possivelmente pular alguma reunião provavelmente eu acredito que a lagard vai querer manter a guarda alta Porque se ela baixar a guarda e falar que vai ser uma sequência de corte o que que vai qual vai ser a consequência disso enfraquecimento do Euro tá é fortalecimento do dólar 9,3 a gente vai ter ao ponta inversa a

economia Americana 9,3 a gente vai ter vendas do varejo esperado crescer de 0,1 para 0,3 lembrando o varejo americano consumidor americano que é o responsável por esse PIB BR PIB americano tá o que todo mundo vai olhar é esse grupo de controle tá grupo de controle esperando 0,3 esse grupo de controle dá para falar que é uma prox de PIB Mas tem uma aproximação razoável com Pib vai sair agora o a zona do Euro tá vamos ver se vai sair alguma notícia aqui do Eh vamos ver o que que que não eu acho que não

vai vir grande novidade e aquilo para você eu me sinto inseguro de analisar coisa assim de bate pronto sem eu ter muita convicção então o que que eu vou fazer eu vou simples mente colocar o gráfico do euro que o Euro vai dar resposta para vocês de como que vai Como que o mercado enxergou esse corte de 25 pontos que provavelmente vai ser anunciado em segundos tá Por enquanto o Euro literalmente no 0 a 0 esperando o resultado da zona do Euro tá vamos ver eh cortou 25 Eh vamos ver como é que tá usando

do Euro deixa eu ver aqui ó nada acontecendo todo mundo vai esperar a lagarde tá o que o fato é hoje a gente pode ter mais uma vez uma informação que os Estados Unidos está muito mais forte do que o resto do mundo isso vai ter vai ter que fazer o Fed ter mais cauteloso no corte de juros isso ajuda a tese do dólar forte o que tá machucando o mundo é esse dólar forte tá isso que realmente está machucando o mundo e obviamente Ainda temos trump trade que é a questão das eleições o Bitcoin

lá de novo na casa dos 67.000 Bia Tô te passando Maravilha bom Matinha a gente tem uma pergunta aqui do Frederico queria passar para você e ele faz uma relação ali com e soft Landing ele diz você tinha dito que o soft Landing seria bom pros emergentes mas até agora continuamos sofrendo até quando então acho que a gente analisar aí essa essa situação e os fatores também para toda essa situação Nossa aqui bom eh o soft Landing É bom sim pros ativos de risco tá o problema é que não é hoje a dúvida dos Estados

Unidos será que vai vir um soft lending ou vai vir um no lending tá e o soft ling ele funciona eh com aquela sensação que o Fed ia dar apoio à economia ou seja se a economia tivesse saindo do soft Landing correndo o risco de para um uma recessão o Fed a ser muito proativo foi esse o cenário da Virada do mês foi esse o cenário que levou o Fed a cortar meio ponto desde então a tese Central continua soft Landing é aquilo hoje o mundo tá naquela tese eu quero Estados Unidos Poxa oos Estados

Unidos tá tão top que mesmo com esses juros a 483 ele vai entregar um crescimento entre 2,53 soft lend é positivo paraa emergente sim só o que a gente tá enxergando é o risco do soft Landing é ele se ele se efetivar Só que talvez o no Landing e sem precisar sem o Fed precisar ter corte de juros agressivos tá olha como é que tá por exemplo a gente enxerga como é que tá o Fed funds daqui a um ano será que vai est 3,50 vamos ver quando é que tá o Fed fund daqui um

ano tô até curioso que eu não vejo há bastante tempo ó em setembro 3 e 3,52 343 é é o Fed funds ali para Setembro tá lembrando quando era quando a tese do pouso suave era muito bom para emergente isso aqui era 2,80 2,90 Então essa é a verdade 9:30 da manhã o mundo vai ter de novo uma informação que pode falar assim nossa se economia americana realmente tá difícil eh de desacelerar é muito forte eu quero Estados Unidos eu quero comprar ativos americanos eh e outra coisa importante eu falei muito para vocês que com

a tese do softland com a tese que o Fed ia ser proativo que o juros podia ir pro neutro daqui a um ano era uma tese que tá sendo eh essa tese o mundo é rever o portfólio o mundo começou a rever seu portfólio o que funcionou no primeiro semestre que era bolsa americana juros americanos Teoricamente com esse esse com essa tese dos do Fed funds em juro neutro daqui a um ano eh essa tese foi pro foi embora tá então essa eh a gente tá tá vendo o mercado se reposicionou para para ativos de

mais risco e tá voltando pro portfólio do primeiro semestre talvez eu não tenha me expressado bem tá e de um mês para cá a sensação do estad mudou completamente e muito rápido e o mundo tava mudando o seu portfólio para emergente para algo mais de risco Olha a entrada de estrangeiro em agosto a nossa bolsa tá o a sensação é não é esse Eu quero voltar pro portfólio que eu tava do primeiro semestre não quero esse novo portfólio que tá recheado de ativos apimentados como emergente é não sei se eu consegui responder a sua pergunta

Bia maravilha eu queria fazer uma perguntinha também tinha minha e a gente vai olhar vendas no varejo né que é um dado super relevante tanto pra economia americana como pra economia Global né a gente vê que é vendas no varejo o consumidor americano ele e um antigo chefe meu falava que move a economia mundial o consumidor americano é o grande ovador de todo mundo e esse dado aqui a gente tem uma expectativa dado mensal que vem uma alta de 03 né uma aceleração em relação ao mês anterior para esse dado é no momento que a

gente tá é interessante que ele vemha em linha que ele vemha acima que ele vem abaixo como que a gente tá olhando acho que para olhar para Brasil abaixo do esperado tá acho que a gente tem que voltar a ter a tese que os Estados Unidos está desacelerando tá acho que essa é o mundo não o dólar não precisa ganhar mais um apoio da sensação que realmente nossa economia americana é imparável de novo tudo em máxima histórica sp500 máxima histórica Olha o sp500 já é 6000 já praticamente olha quanto é que tá o sp500 5842

e mal começou a temporada de balanços Você viu a tsmc hoje também vindo com Resultado positivo Então olha a Europa também vindo positivo o mundo senhores tá bem e agora vamos ver como é que vai como é que como é que vai ser essa vendas no varejo Resumindo a gente voltou a gente voltou para aquele na esperança de dados mais fracos para mostrar que a economia americana não é assim tão brilhante tão top como todo mundo tá imaginando que tá fazendo todo mundo retornar ao portfólio que tinha no primeiro semestre Bia Maravilha bom a gente

tá com uma aqui no nosso chat também sobre falta de confiança dos nossos investidores nas falas da Simone tebet do Haddad questão aí eh do fiscal e o que que a gente pode pegar dessas falas e também eh deixa eu ver eu tinha um ponto aqui que eu perdi mas eles estão falando de dos incentivos da das questões que estão ficando de fora do arcabouo que que a gente traz de tudo que tá sendo dito nesses últimos dias porque tanto a tebet como o Haddad estão falando bastante a gente até falou no começo da semana

o o Haddad que foi sincero falou entendo descontentamento de vocês que que a gente tá trazendo dessas avaliações é primeiro acho que esse ponto que a que a fazenda Teoricamente tem um diagnóstico correto já faz tempo eh tá cada vez se confirmando mais O problema não é a fazenda ter o diagnóstico correto ou não sabe que o engraçado Sabe o que eu acho engraçado Bia as frases que a gente foi muito vocal aqui o Brasil não cabe dentro desse orçamento o Brasil são as frases que a Dad tá falando ontem a tebet falou essa frase

pô aquela frase tá na hora gente levar o ajuste fiscal a a a sério pô que que frase é essa tipo a gente brincou com vocês então o fato é at ter a sensação que a fazenda tem um diagnóstico correto pô é bom é ruim isso não é bom o problema é o Lula aceitar esse diagnóstico e aceitar fazer corte ah Mota mas poxa result resultado das eleições tá ruim pro governo eh Talvez o governo dobre aposta rumo a Dilma 3 Será que ele vai dobrar a aposta ruma de 1 a três ou ele tá

vendo na sua popularidade Poxa hoje desemprego mínima histórica Brasil crescendo 3,2 Como é que tá a popularidade do Lula tá funcionando essa estratégia ou se dobrar aposta a chance da gente tiver inflação acima de cinco é grande eh eu não sei tipo vou ficar aqui é que eu me coloco no lugar do falo pô não dá para dobrar aposta cara é o dólar vai para 6 vai para 6,5 não sei para onde o dólar vai ah 3,5 é muito depende com que dólar com que inflação poxa se o dólar for para se 6 e pouco

quanto você acha que vai ser inflação olha aqui por exemplo Como é que tá a inflação implícita tá só para vergar aqui inflação implícita de um ano 585 5,84 é implícita tá e quando você olha é 5,70 pro resto da vida eh Será que o governo vai querer dobrar a aposta eu me coloco no lugar do Lula falo pô sinceramente a muts me avisou se eu fizer o que o Haddad está falando eu tenho Grande Chance de levar o o grau de investimento se eu cortar 30 50 Bi eu vou levar o grau de investimento

o Haddad falou e a mutos confirmou eu não isso aqui além disso ajuda a colocar a inflação dentro da Meta perto de quatro será que com esses incentivos Lula vai querer dobrar aposta é aquilo que eu falo para vocês Isso é uma decisão de cunho pessoal eu me colocar no lugar do Lula e achar que ele vai ter um freio de informação que que adianta para vocês que que ajuda vocês essa minha frase nada vocês tem que ter preocupado com a Sua percepção como é que vai ser o tamanho do do ajuste que que vai

qual vai ser o tamanho do freio de arrumação por exemplo vamos vamos ver essa essa notícia que acabou de sair aqui aprovação de Lula aos cortes gasto é incerta a palavra final do é sobre eh quando você Lula e o fiscal Lula voltou a defender que o governo usa recursos com políticas sociais eu não tenho dúvida que estou eh que lado que eu estou não tenho dúvida para quem eu tenho que governar eh ponto é é você acha que é hora do mercado respirar fundo e olhar olhar para isso aqui fala Poxa motinha Vamos ser

sincero tá Eh vamos ser sincero ano eleitoral eh duas semanas antes da eleição Você quer um discurso austero chance é zero você acha que o mercado vai dar eh vai vai vai comprar a narrativa que ele tá falando paraa sua base tá falando para olhando só as eleições quando passar as eleições ele bota um freio de armação eu acho difícil de novo senhores não tem não é o o nível de de prêmio dos ativos BR já tá bastante Teoricamente tá atrativo se vier freio de arrumação Se não vier freio de arrumação não tá atrativo tá

eh O dólar tá barato se não vi f de armação os juros a 3,5 Talvez esteja e o mercado pode ir para 14 de novo e para onde que o Brasil tá indo essa dúvida eu tenho a Bia tem e eu acho que boa parte das pessoas que estão nos assistindo tem também e agora tudo está na mão do Senor luí Inácio Lula da Silva que eu já falei para vocês tem três semanas não adianta a fazenda ter diagnóstico correto o que tem quem tem que aceitar o diagnóstico é o Lula ele vai aceitar ou

não eu não tenho a menor ideia Bia Maravilha bom eu vou passar mais algumas notícias aqui das empresas antes da gente ter a divulgação de vendas no varejo lá nos Estados Unidos que é Já já daqui alguns minutinhos Então bora lá rapidinho eh a caixa Seguridade informou que a Caixa Econômica Federal autorizou o oferta de ações uma oferta pública secundária de ações ordinárias objetivo da oferta é alcançar o free float mínimo exigido pelas regras do novo mercado da B3 requer aí que 20% das ações emitidas estejam em circulação no mercado atualmente Esse número aí da

Caixa Seguridade é de 17,25 por. Banco da Amazônia tá aí no caminho do follow on eh e contratou Sindicato de bancos que irão acessorar a oferta é formado por pelo UBS o Bank of America cit XP e caixa para organizar essa possível oferta subsequente de ações essa realização da oferta Depende das condições de mercado das aprovações necessárias e do cronograma também banco tem como objetivo levantar até R 2 bilhões deais mas busca múltiplos que reflitam seu perfil e atuação em sustentabilidade sobre o apagão em São Paulo ainda Governador e prefeitos estão pedindo aí ao Tribunal

de Contas da União a intervenção ou fim de contrato com a enel razão dessa má qualidade do serviço prestado pela empresa que tá ocorrendo em grandes eh prejuízos aos usuários nossos especialistas aqui da Gal Estão dizendo é importante lembrar que tal evento acontece as vésperas da corrida Eleitoral do segundo turno na disputa para feito na capital de São Paulo sendo assim um posicionamento mais firme após um evento como esse não causa estranheza Entretanto é importante mencionar que não é a primeira vez que a enel tem uma resposta insuficiente para esse tipo de evento e um

passado recente a empresa precisou vender sua operação em Goiás após muita pressão do governador e Ministério Público local então esperar uma eventual venda da operação no Estado de São Paulo não deve ser descartada motinha tá com você que faltam dois minutinhos aí pro dado bom obrigado pedi aqui pro e pro pro bono compartilhar minha tela só para mostrar para vocês tá o Euro tá totalmente parado tá então ou seja e todo mundo vai esperar 9:45 as pessoas já olharam as minutas já olharam os recados você ser sincero com vocês eu nem olhei porque não tem

capacidade de olhar rapidamente e já traduzir alguma coisa então eu prefiro simplesmente acompanhar o que que o Euro tá fazendo e o Euro tá literalmente no z0 a zer bolsa brasileira tá bolsa brasileira o índice caindo zero Opa desculpa o índice futuro tava caindo deixa eu pegar aqui o índice futuro deixa eu pegar aqui desculpa 131 O índice futuro tá C zer Vamos ver quanto é o índice futuro tá caindo o índice futuro caindo 0.68 o que que é importante eh semana que vem começa a temporada de balanço no Brasil é pra bolsa tem um

governo vai sair o número agora pra bolsa tem um governo Gastão acelerando a economia não é ruim entre aspas porque bolsa também vive de PIB nominal que eu quero passar para vocês que Teoricamente o ativo que pode menos sofrer com esse populismo fiscal é a nossa bolsa vai sofrer vai mas para mim o que mais sofre é juros e dólar a bolsa pode até se blindar 0,4 Nossa é 0,5 0,7 e grupo de controle senhores 0,7 auxílio desemprego era esperado 258 voltou para 241 eh Panorama do Fed de Filadélfia 3% TRS pontos veio para 10.3

Olha a fotografia que o mundo acabou de ter Estados Unidos daqui a pouco a tese é que você não para e eu não sei se uma hora vai irritar e o mercado vai começar rever e falar assim o Fed não pode cortar os juros para baixo quatro e como que a bolsa responde Será que a bolsa sofre nos Estados Unidos por causa disso eu tenho dúvida eu já tenho dúvida eu já tenho dúvida que pô Estados Unidos assim mesmo é top com qualquer Juro o negócio é imparável tá de novo olha olha como é que

deve ter como reagiu o dois anos americanos vamos ver como é que reagiu Opa o mercado de dois de juros americanos de 2 anos que é que eu tenho em tempo real deve ter dado uma paulada aqui 4% senhores 4% mudou o mundo tipo aquela percepção que os Estados Unidos estava desacelerando era pouso suave o medo era ser um pouso forçado ao ponto do Fed ter cortado de 50 foi paraa água abaixo foi pra Água Abaixo e o mundo tá voltando pro portfólio que funcionou no primeiro semestre antes da da revisão de da do crescimento

do PIB dos últimos 5 anos da poupança americana o mercado queria sair dos Estados Unidos e olhar outras coisas teve a seguinte formação estados tá muito melhor que se imaginava desde então os Estados Unidos só teve dado Positivo tá então é minha dúvida que eu vou dividir com vocês Tá Será que esses juros americano a quatro de novo de do anos ó vou até vamos botar aqui para primeiro quando quando que começou o mercado a ficar muito otimista ali em Julho quando saiu o CPI de Junho que foi aquela deflação deixa ver Opa desculpa antes

da deflação eh o mercado Chegou a trabalhar 3,5 antes o mercado Chegou a trabalhar aqui ó a 4,80 antes da informação da inflação positiva o juro americano 2 anos era aquela história o Fed não corta tá é muito louco eu entendo com vocês é muita mudança de narrativa toda hora mas não culpem o motinha tá não culpem o mensageiro Bia Tô te passando Maravilha motinha tem aqui um um um comentário que eu não peguei quem falou mas disseram assim americano vai entrar na bolsa brasileira depois das eleições dos Estados Unidos Você concorda eh eu já

depende se tiver a sensação que a economia americana é top não sei tenho dúvida tá tenho dúvida eu acho que o primeiro sinal tá como é que eu como é que como é que eu vou tentar buscar essa antecipação se os small Caps americanos se o w 2000 começar operar melhor do que o Nasdaq e do sp500 opa cheiro de rotação cheiro de rotação pode ser a a sinalização que o investidor Global quer mais apetite para risco quer coisa mais apimentada e vai aproveitar o mundo de emergente muito barato e eu não tenho eu vou

preferir não quero antecipar eu vou tentar seguir as as as notíci o os as indicações que o mercado dá Então antes de entrar em Brasil eu acho que o americano vai querer olhar as Maps Americanas por enquanto que a gente enxerga eu quero é sete magnífica eu quero o que funcionou no primeiro semestre aquela historinha que o motinha falava ali em agosto que o que funcionou no primeiro semestre não vai ser o portfólio que vai funcionar no segund semestre Infelizmente o motinha tava bem errado aparentemente com essa sensação que a economia americana não desacelera é

o que funcionou no primeiro semestre vai funcionar no segundo semestre e na minha opinião os investidores estão remontando as suas carteiras para o cenário do primeiro semestre que funcionou o primeiro semestre Bia Tô te passando Maravilha tem uma outra pergunta aqui que a nossa audiência tá assim On Fire hoje e Perguntaram assim Mota você acha que com saldo negativo nas eleições o Lula pode cortar gastos eh Na verdade o já a gente já comentou esse ponto né veio as eleições veio ruim ele vai dobrar a aposta ou não é vocês que é uma Decão de

cunho Pessoal vocês cada um pensem o que vocês decidem o que que vocês acham tá eh eu acho que se dobrar aposta a chance da inflação ir para cima de cinco dólar para seis é enorme e eu acho que isso seria motivo para ele não dobrar aposta fora o benefício de ganhar um grau de investimento se for na direção do do fre de aração mas de novo eu ficar repetindo todo dia o que que eu acho é vocês que tem que decidirem o que que vocês acham Bia Tô te passando Maravilha bom a gente hoje

a agenda como eu falei tá bem cheia a gente tem já já coletiva de imprensa do Banco Central europeu Austin lagard vai falar daqui a pouquinho Vou fazer uma pergunta PR motinha Mas calma a gente tem ção Industrial nos Estados Unidos também daqui a pouco temos e estoques das empresas ã que mais estoques de petróleo bruto ã e deixa eu ver tem bastante coisa hoje tem dirigente do Fed falando se não me engano tem também eh deixa eu ver aqui lá no Japão à noite e na China a gente vai ter diversas divulgações também tem

inflação ao consumidor no Japão compra de títulos estrangeiros na China preços de imóveis investimento em ativos fixos PIB da China vai ser divulgado hoje à noite também a gente vai falar amanhã produção industrial da China vendas no varejo taxa de desemprego temos diversas eh divulgações para hoje e motinho o que eu queria e perguntar para você duas coisinhas e China a gente espera mais informação de estímulo de de de incentivo aí para tentar destravar toda essa situação e bce daqui a pouquinho o discurso da Cristine lagard cortou juros lá bcs Acha que vai ter alguma

mudança na comunicação eh primeiro eh China tá é super importante hoje tá infelizmente a a foto da China tá ruim Olha o crescimento das exportações ela esper no crescimento de se e pouco veio 2,2 crescimento das importações Olha a inflação na China veio 0,4 el esperar 0,7 e hoje a gente vai ter o PIB chinês esperado um crescimento de 4,5 principal número vendas no varejo da China é esperado que venha 2,5 de uma alta de 2,1 eh olha olha que loucura tá eh a gente tá vendo o quê A gente tá vendo a China crescendo

4,5 o consumo só crescendo 2,5 eh a sensação que eu tenho que os números de hoje vão forçar a China vir com pacote muito forte vamos é como se fosse fazer um paralelo tá a cada dado ruim da China aumenta a pressão pro governo chinês vir com algo forte então Teoricamente Vamos ser sincero vamos torcer pros dados da China vir ruim para para mostrar mais urgência pra China vir com pacote o a China tá igual o Brasil eh ah será que vai vir o freio de arrumação será que vai vir o grande estímulo todo dia

o mercado fica Decepcionado é aquilo que eu passei para a vocês o chinês que entrou no final da festa da bolsa já tá já tá bem brabinho tá tá tá falando no chat lá tá tá falando no chat então ou seja eh China se o dado vier fraco vai o mercado acho que vai entrar na urgência se isso vai surtir efeito ou não Eu Tenho minhas dúvidas Bia Maravilha bom motinha Tem mais algum recado para hoje não super tranquilo Beleza então eu vou pedir para todo mundo deixar o like aqui na nossa nossa Live se

inscrever no canal também se ainda não se inscreveu e lembrando quinta-feira é dia especial vocês já conhecem a nossa programação hoje é dia de ação premiada a gente tá aqui com os nossos convidados especiais Bom dia pessoal bom dia Bia Bom dia bom dia bom dia muito bem-vindo hein é est dia bom né dia do você escolhe a de se aqui eu não escolho nada vocês escolhem é roda vinheta aí pessoal B por favor e a gente já a gente já fala aqui daqui a pouco da ação premiada por [Música] [Música] favor vamos agora então

toda quinta-feira como a gente sempre fala aqui ação premiada para vocês dia inclusive que a gente fala um pouco sobre as análises aqui tá na segunda-feira só recapitulando né a gente fala um pouco de como que o pessoal tá tá posicionado né pro concurso que tá correndo nessa semana na quinta-feira a gente fala do concurso que abre na quarta-feira 7 da noite e como eu comentei semana passada o que a gente tem feito agora nos últimos concursos aqui doação premiada é tentar fazer um tema mais específico em cada concurso então no passado a gente teve

mais bancos tá E aí a gente teve aqui era para vir o nichi aqui no na ação premiada ele teve um contratempo e agora essa semana a gente tem alguns pares mais relacionados a comodes sejam comodes metálicas enfim comodes agrícolas Claro que tem alguns outros pares né pares que a gente chama aqui de aleatórios fundos imobiliários enfim Fi agros mas vamos dizer assim que grande parte do concurso aqui É voltado para commodities beleza e por isso que vocês viram aí no no começo que eu chamei o Guedes para participar antes de passar a palavra para

ele até para ele dar pra gente a ideia aqui não é ele fazer uma análise tá pessoal fundamentalista do negócio é a ideia que ele trazer para gente uma visão de como que ele olha para para essa questão das comodes o que que pode mexer com isso eh ao longo do tempo talvez até trazer uma forma mais Educacional para você conseguir entender um pouco do setor e claro se ele tiver algum Insight alguma questão que pode movimentar bem na semana que vem que é quando esse concurso aqui vai correr Claro que ele pode trazer pra

gente Beleza então Só passando os pares para vocês rapidinho e no final aqui dessa Live eu trago as escolhas do vilegas Lembrando que o vilegas tá com problema de saúde por isso que ele não tá aqui participando ao vivo das lives mas ele me mandou as escolhas dele daqui a pouco eu falo para vocês quais são de cada um dos pares então só para vocês verem aqui um overview geral tá eu ainda não preenchi essa aqui é minha conta tá selecionei aqui sem querer não e tem Vale Petrobras primeiro par guerdon zinas aí a gente

tem JBS com Marfrig boa safra com Brasil Agro temos aqui commod e petróleo né com brava e prio tem papel celuloso com clabin Suzano M Dias branco com Camil São Martinho com Jales aí a gente tem aqui uma brincadeira com as bdrs também né McDonald's com com Burger King lembrando né as bdrs tem influência do dólar então uma variável interessante que você acompanha aqui a gente tem a Jo Deere Ach se eu não me engano é assim que se pronuncia com armac né um para bastante interessante aqui também plca com snag que é questão dos

Fi agros bova 11 com small tá E lembrando que na semana que vem a gente também tem os dados de PCA É loja zenner com eztec mas perceba aqui que a grande parte dos pares aqui tem relação com as comodes Beleza então o que que eu vou fazer tá gued se você quiser dar um overview pro pessoal do que que você tá vendo para comod metálic minério é o que que você tá olhando também pra questão da siderurgia eu acho que é legal pro pessoal aqui também pegar um pouco de Insight falar um pouco de

comod agrícola mas de forma bem macr assim não precisa entrar no detalhe até para porque aqui é uma semana né não necessariamente a tese vai se concretizar em uma semana né Eh eu acho que o motinha já facilitou o meu trabalho eh gente vocês TM que olhar China não tem muito como fugir dessa dessa realidade e principalmente ali pra parte de de metálicas e e minério de ferro né aço e minério de ferro isso é inteiramente China então Eh algumas coisas do lado micro por exemplo com Vale acontece né Por exemplo o acordo de Mariana

eh a gente teve há pouco tempo a associação do Eduardo Bartolomeu com com pimenta então Eh tudo isso a afeta o lado micro em relação à vale mas a Vale ela reage extremamente eh correlata a situação macro da China então o micro faz preço né se a gente tiver um acordo de Mariana que saia por condições eh melhores ou até mesmo iguais a questão a questão eh pensadas as que são pensadas pelo consenso inclusive Porque mesmo que seja igual ao ao ao cenário base que a galera tem no nos seus modelos a gente acredita que

isso pode inclusive reduzir a certeza eh e destravar a um potencial para as ações aí dado que a princípio a gente já tem basicamente esse acordo fechado com as condições já eh estabelecidas e ele está passando por um processo de revisão dos Advogados etc eh e e que isso deve sair talvez até o final desse mês ou Novembro Então já tá aí na cara do Gol para para sair o acordo a gente finalmente saber qual é o valor terminal Quais são as condições de prazo isso pode mexer as ações mas ah não tem como fugir

de acompanhar o macro então eh tem que olhar pra China Tem que olhar PR os dados de China recomendo assistirem aí o motinha todo dia falando aí sobre China que isso certamente vai ajudar vocês a entender eh Quais são os gatilhos paraa economia chinesa eh se tá você tá sendo discutidos os pacotes eh relacionados a a a gente vê alguma coisa do governo se mexendo para tentar fazer a economia chegar no PIB de de crescimento de 5% então estímulos é extremamente importante em relação aos pacotes de estímulos isso mexe muito eh com a viabilidade do

preço do minério de ferro e aí na hora que você olha o gráfico do minério de ferro e olha o gráfico de vale a a correlação É quase de um para um né então se o preço do minério de ferro sobe Vale sobe naquele dia se o preço do min de Ferro desce Vale desce também no dia então Eh Isso serve mais mais ou menos também para acompanhar petróleo Apesar de o especialista ser o o Vitão Vítor Souza eh eh também olhar petróleo olhar Junior oils né prio etc isso também eh acaba sendo extremamente correlato

com o preço do barril e o caso de petróleo é um pouco diferente e em relação a metálicas né Minera de ferro tem tem tem uma n uma ligação mais forte com China enquanto petróleo acaba sendo alterado por questões relacionadas a ao ambiente que a gente vive eh de eh crises eh ligadas ali diplomacia ou eh guerras no Oriente Médio então isso afeta bastante a cotação eh do preço do barril de petróleo e no caso de Petrobras que também tá entre os pares eh olhar muito paraa decisões do governo né então é uma estatal eh

o que acontece em relação à admin distração eh Lula e e e o que que ele entende que seria o caminho paraa Petrobras né se a Petrobras investe mais em energias renováveis né com essa nova administração eh que acabou entrando na companhia então isso tudo pode mexer com as cotações eh dos ativos olhar sempre ã duas pernas né commodity sempre funciona com duas pernas oferta e demanda Então também não ficar uma recomendação que eu dou é não ficar preso só do lado da a demanda então a gente vê uma questão é relacionada com China na

hora que a gente estuda china para ver a parte de comodes metálicas eh a gente tá olhando muito o lado da demanda né então como é que tá a economia eh se a economia tá crescendo se tem pacote de estímulos isso funciona pro lado da demanda e o lado da oferta o lado da oferta é acompanhar eh como é que tão os estoques Portuários daquela commodity né Principalmente o caso ali do minério de ferro eh em relação aos estoques árias da China eh isso é um dado difícil de achar pra pessoa física tá então eh

acaba sendo um dado mais monitorado pelo investidor institucional eh mas de alguma forma a gente tenta passar para vocês Eh esses dados e já até Bruno sabe disso aqui a gente tem um relatório semanal que você Vocês conseguem acompanhar todos esses dados Como é que tá a oferta portuária eh de minério de ferro nos nos eh em relação ao empilhamento de estoques lá no no nos Portes da China você consegue acompanhar preço de Aço consegue olhando para Brasil e paraas Siderúrgicas Brasileiras nesse relatório semanal que a gente coloca também de metais mineração a gente fala

da questão da pared do aço brasileiro versus o aço importado que chega isso é extremamente importante para as Siderúrgicas né entre os pares estão ali Gerdal e os Minas isso afeta muito essas duas empresas né que é a competitividade que a as Siderúrgicas Brasileiras TM frente ao aço importado que chega principalmente da China né então se a economia da China não vai não não não não consegue performar do lado doméstico e a o que acaba acontecendo é que assim China tem uma capacidade instalada de 1.2 a 1.3 bilhões de toneladas de aço por ano então

se o consumo interno de Aço tá fraco o que a Siderúrgica chinesa costuma fazer é exportar um pouco mais o pedaço da da da produção dela né E à medida que ela exporta mais eh os importadores de Aço no Brasil começam a importar esse aço da China e aí esse aço vai chegando aqui com um preço extremamente competitivo eh e aí atrapalha a vida das Siderúrgicas locais que argumentam que não tem como competir com o aço chinês e aí fica uma guerra de preço muito muito forte né então a gente vê eh essas Siderúrgicas lutando

para eh não perder Market Cher para elas não perderem Market elas T que dar desconto no aço E à medida que elas dão desconto no aço a margem aperta e essas empresas sofrem na bolsa Então tem que acompanhar bem toda essa dinâmica e eu acho que eu acho que eu já dei uma palhinha aqui sobre o que que tem que acompanhar né Maravilha posso só mostrar rapidamente minha tela para pegar o gancho com que o que o Igor acabou de falar mostrei segunda-feira tá e a margem das Siderúrgicas chinesas é negativa é isso aí é

negativa e os cara não param de bater recorde em exportação tá os cara não param de de produzir aço mesmo com margem negativa e uma das maiores margens negativas que a indústria Siderúrgica da China já teve subsídio né é Não vou nem entrar nesse mérito só como ele só quis pegar essa essa questão do do aço que ele acabou de comentar e mostrar para vocês China defende aumento de produção de Aço enquanto exportações atingem o nível mais alto desde 2016 as pessoas produzem com preju agora ficar caladinho agora vou ficar caladinho não mas isso é

é ótimo você colocar na tela pra gente Mota porque é isso mesmo assim a a reforça o argumento que eu tô dizendo aqui que é extremamente é um indicativo extremamente importante para acompanhar a saúde financeira das Siderúrgicas locais Porque se o aço lá é feito com margem negativa e ele é exportado você imagina que preço ele chega aqui né então difil colocou mas o sistema de tarifa é extremamente complexo né então é uma alíquota de de 25 mas só se o importador atingir 90% de o volume pré-estabelecido que ele tem uma uma cota justamente isso

né então quando 90% da cota é preenchida os 10% adicionais para você chegar no 100% é que incide o aumento tarifário de 25% até 95 até 90% dessa cota você continua C tarifa antiga que é o 11 a 12% de de imposto só então assim ainda assim eh é um ambiente desafiador paraas Siderúrgicas locais e aí um detalhe importante até no parque que você colocou aí de Gerdal e o zim minas né Eh o zinas é mais exposta muito mais exposta né a aço plano e e e Gerdal tem uma exposição um pouco mais diversificada

e um pouco mais direcionada para aço longo né e as dinâmicas em relação às importações que o Motin acabou de mostrar elas estão mais ligadas a aço plano ou seja elas dificultam mais a vida da Usiminas do que da Gerdal Então já deu uma dica aí de qual é de qual é empresa que no curto prazo tá sofrendo menos né boa você tem algum comentário sobre comodes agrícolas que você gostar podemos falar podemos falar comodes agrícolas rapidamente aqui para para passar para vocês né Eu acho que é importante também comentar sobre eh oferta e demanda

como eu falei isso aí para todas as comod vocês tem que acompanhar as duas pernas não adianta olhar só para demanda uma coisa É que muita gente tem uma impressão errada eh no início quando começa a olhar pro setor é que super safra é positivo pro setor agrícola não é pro produtor não é Talvez seja positivo pro PIB do país certamente é positivo pro PIB do país Porque existe eh uma grande oferta sendo principalmente direcionada paraa exportação né a gente exporta muita soja para países como China por exemplo que consomem eh uma oferta muito grande

da da soja do brasileira eh mas ah olhando o lado do Produtor quando você tem uma super safra Ou seja você tem uma safra a a cimma do que era esperado é você tem um excesso de oferta quando você tem um excesso de oferta o que que acontece com o preço ele cai e quando o preço cai ele aniquila a margem do Produtor né ele reduz de maneira muito drástica a margem do Produtor então o produtor geralmente quer fugir de situações onde haja super safra porque você tem essa excesso do produto agrícola eh fazendo o

preço eh acelerar né então é o que a é o é o estado que a gente vive hoje principalmente padrãos o que a gente enxerga é que dos últimos meses para cá a gente já viu Eh Alguns alguns movimentos de de alta Eles ainda são eh Eles ainda são tênues né não tá não é um movimento muito forte de alta porém eh sugere que o pior já ficou para trás né então Eh talvez a gente esteja olhando o início eh é de uma reversão de ciclo para grãos aí principalmente soja e milho e do lado

de proteínas né do lado de de de Carnes a gente também eh já enxerga eh o preço da rouba do boi subindo bastante né então isso indica eh que eh você tá tendo Ah uma reversão de ciclo para a as empresas de frigoríficos que são localizados principalmente no Brasil então entre elas Minerva Se você olhar Minerva eh os últimos dias da bolsa não performou bem justamente porque até então o ciclo do Gado indicava que e os frigoríficos estavam comprando gado barato então isso era ruim pro produtor mas era bom pro frigorífico né o frigorífico ele

tá no meio da cadeia ele compra o gado para bater o gado depois vender a carne então ele quer o que o o que o frigorífico quer fazer é comprar o gado pelo menor valor possível da ara e vender a carne pel um preço mais caro que ele conseguir né E aí ele aumenta a margem dele que é o spread entre uma ponta e outra então se o preço do gado tá subindo isso está dificultando o frigorífico a ganhar margem tá então a gente viu durante ali mais ou menos 1 ano e meio a 2

anos é quanto geralmente dura um ciclo do Gado a gente viu esse ciclo do Gado sendo muito favorável para as empresas eh brasileiras os frigoríficos brasileiros né que TM suas plantas de abate no Brasil comprando um gado muito barato e essa reversão de ciclo também está começando a acontecer E aí a intensidade tende né até chegar ali mais ou menos à metade de 2025 a continuar subindo esse preço do gado então isso eh a tendência é eh o o momento bom dos frigoríficos que são alocados no Brasil já está ficando para trás a gente tá

vendo também uma reversão aos poucos mas uma reversão do ciclo do Gado negativo nos Estados Unidos então empresas como JBS Marfrig podem eh melhorar aí ao longo do ano que vem à medida que esse ciclo do Gado nos Estados Unidos começa a ser revertido são duas empresas que T bastante exposição ao mercado norte--americano acho que também não marav um geralzão bom gente vocês já perceberam aqui que as análises que o geds faz aqui até de forma resumida Elas têm bastante detalhe imagino o que tem no relatório dele como ele já comentou aí para vocês verem

acessem depois a plataforma Geno analise tá tudo lá publicado de forma gratuita e aqui volto mais uma vez a comentar e a nossa ideia quando a gente tá agora tentando fazer nas lives aqui de quinta-feira não apenas mostrar as análises do vilegas que eu vou falar agora mas também trazer aqui um analista específico do tema daquele determinado concurso é para que você perceba que cara esse conhecimento que você vai usar Você pode usar no ação premiada e você deve usar no ação premiada Mas lembra que você pode usar isso na vida real né E que

você tem aqui a oportunidade de investir nessas empresas de se expor a isso com seu dinheiro de verdade então é aquilo que a gente sempre fala além de participar do ação premiada começa a pegar esse conhecimento para investir aqui na nossa bolsa tá então você pode fazer isso eh com pouco dinheiro se você quiser para ir testando se você ainda não é um cara que tá acostumado a investir Mas você pode já colocar esse pé ou se você já é um cara que já já investe já quer Já tem uma robustez maior você usa essas

análises para inclusive montar posições ainda maiores tá que de novo a ideia é que você faça isso na vida real também porque de nada adianta Às vezes você acertar o par aqui ali Beleza você pode até levar o prêmio seria muito interessante inclusive mas aplica o dinheiro e aí volto aqui e faço aquele gancho novamente para você virar usuário pro aqui no ação premiada que é aquele que concorre esse prêmio acumulado que a gente sempre fala que concorre esses prêmios maiores aqui você precisa ser cliente da genial pelo menos r$ 1.000 Então faça o seguinte

pegue r$ 1 1000 Invista se você gosta de commodos por exemplo com usando as recomendações do geds aqui que são recomendações de mais longo prazo e use esse dinheiro inclusive virando usuário pro aqui na ação premiada Então faça das duas coisas aí que você sai ganhando nas duas pontas beleza a verdade é essa então para quem ainda não participa genial ação premiada.com.br você vai abrir inclusive se puder compartilhar minha tela por favor você vai abrir aqui o site da ação premiada crie sua conta crie sua conta na genial também não precisa falar pra gente ó

criei aqui você criar colocar R 1000 automaticamente você já vai virar o usuário pro aqui beleza mostrando só dos pares aqui a análise do vilegas que ele me mandou lembra que agora ele tá fazendo esse modelinho de regressão tá então aqui ele usa esse modelo de regressão com três resultados que é colocando o empate na conta e o modelo de regressão usando apenas dois que seria só uma empresa ou outra tá é interessante que a gente olha aqui esse modelo de regressão com três resultados a verdade é essa E aí aqui você tem o o

resultado do Como que fala do das escolhas dele tá dos pares então perceba que vale Petrobras de acordo com o modelo dele né para essa semana vale os Minas JBS soja brava Suzano Camil Jales Machado McDonald's é John dey né que é a a bdr ali e snag 11 o empate aqui em bova e SM e lojas zenner com trz teec para ele loj zenner Lembrando que e às vezes pode haver certa diferença né entre o que às vezes uma tese de longo prazo fala com que apresenta aqui no modelo de regressão do viler mas

Lembrando que são variáveis aqui que ele usa de curto prismo vamos dizer assim né uma semana Então vai também do seu feeling vai também da sua própria análise pessoal aqui é mais uma recomendação vindo do vilegas mas não é necessariamente que você precisa copiar esses resultados aqui inclusive o que a gente tem visto nos últimos concursos E especialmente no último de segunda-feira aqui é que grande parte das pessoas Inclusive tem feito o contrário do que o vilegas coloca aqui que é legal de falar né porque eh cada um tem a sua opinião acho que a

gente tá aqui para tentar te ajudar trazer informação e não para te obrigar a fazer nada beleza então fica aqui na tela se você quiser printar depois levar para casa tem os dois modelinhos de regressão claro que eu acabo usando esses três resultados porque a gente tem a questão do empate também no ação premiada aqui beleza e eu tenho esse slide todo que ele me mandou também a apresentaçãoinspiração a dar aqui sobre isso mas a a verdade é que tudo isso que ele fez aqui gente a verdade é essa tá na conclusão eu mostrei para

vocês beleza mas ele volta na semana que vem e ele consegue ajudar a gente com essa com essas questões a não ser que o motinha saiba de alguma coisa aqui ah passar vergonha mas é isso gente então pô Obrigado geds aí pela pela sua participação e obrigado Matinha também por ter mostrado Obrigado Bia e vocês já fizeram os pares Não ainda não ainda não a estava estava esperando tem algumas discordâncias aí com o vilegas a minas e gual Inclusive inclusive Deixa eu te perguntar isso no final o que que aqui olhando para essa tela aqui

geds o que que você discorda é ah agora tem que botar a idade a idade chega para todos nós vou ver ó eh JBS uma fre Essa daí é difícil aí agora é tem guerdan eu preferiria Gerdal Gerdal Vale Petro Ah eu acho que né ontem mesmo já mostrou que vale tá num bom momento depois de produ e vendas eh clabin Suzano eu prefiro eu prefiro clabin no curto prazo gosto de Suzan no longo mas eu prefiro clabin no curto prazo nesse momento eh M Dias e Camil talvez M Dias eh eu não tô nem

olhando pro que ele falou tô olhando para que você acha Acho aham não faz sentido eh deixa eu ver ver bova 11 com SM 11 eu prefiro bova e lado de lá é aqui é só outro Model cois então en soja soja 3 com Agro TR eu prefiro Brasil Agro Ou seja é praticamente tudo o contrário isso que eu falei mas é isso de eu dei também algumas dicas aí do que que eu acho não maravilha é isso então gente muito obrigado aí eu te passo agora Maravilha motinha tem mais algum recado não acho que

só confessar para vocês que tô achando o comportamento real melhor do que esperava tá eh não sei se o fato do da moeda japonesa voltar para 150 eh vai ATR Kel e isso acaba ajudando um pouco as moedas emergentes tá o dólar que deu uma paulada já já voltou pro 0 A z0 tá será que o mercado também tá cansando um pouco desse trade de dólar forte mas é isso para ter um pouco mais de informação espero vocês 1 hora da tarde pro resumo da manhã agora às 10:15 da manhã a gente vai ter produção

industrial nos Estados Unidos é esperada uma queda de z0 ponto dois espero vocês 1 da tarde isso aí pessoal continuem aqui em nossa programação 13 horas resumo da manhã 5:30 fechamento e às 19 horas tem podcast genial Analisa com Adriano Pires muito obrigada ótima quinta-feira a gente se vê amanhã valeu gente valeu Olá eu sou a tenille R da área de governança riscos e compliance da genial eu vou te mostrar como é fácil participar da ação premiada vou te explicar também as principais regras mas antes antes disso se você ainda não se inscreveu é só

seguir esse passo a passo primeiro Acesse o site oficial da ação que está aparecendo na sua tela e segundo preenche o formulário de cadastro com seus dados pessoais e aceite os termos e condições do regulamento vamos lá primeiro qualquer pessoa pode participar e a inscrição é gratuita existem dois grupos de participantes os usuários básico e pró usuário básico é aquele que não é cliente ou cliente da genial que tem até r$ 1.000 investidos o usuário pro é aquele que é cliente da genial com investimento acima de r$ 1.000 ou Trader com mais de 1000 contratos

futuros negociados nos últimos 30 dias nos desafios semanais você tem a chance de ganhar até r$ 2.0 ao palpitar sobre quais ativos terão a maior valorização menor desvalorização ou se manterão estáveis até o fechamento do mercado no último dia estipulado serão 13 combinações de ativos que serão divulgados semanalmente cada participante pode dar um único palpite semanal nas 13 combinações e esses palpites devem ser enviados entre quarta-feira às 7 da noite e domingo até às 11:59 da noite os resultados serão divulgados as sextas-feiras subsequentes Agora vamos pra parte boa vamos falar dos prêmios para os usuários

básicos o prêmio semanal é de r$ 2000 para Quem acertar as 13 combinações se houver mais de um Vencedor o valor será dividido igualmente em os ganhadores caso ninguém Acerte o prêmio não será distribuído nem acumulado para a seman seguinte para os usuários pro o prêmio semanal é de R 20.000 para Quem acertar todas as 13 combinações se ninguém acertar 15.000 serão acumulados para a semana seguintes e 5.000 serão pagos aos participantes com o maior número de acertos na semana agora que você já conhece as regras é hora de se inscrever e começar a participar

boa sorte e que venham os prêmios [Música] na