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[Música] subiu subiu a Seli COPOM sobe um ponto percentual SELIC agora é 12,25 até semana passada o mercado acreditava que a SELIC deveria subir para 12% só que a adversidade no cenário fiscal fez o mercado apostar essa semana já numa SELIC de 12 e25 subindo um ponto percentual e foi de fato o que aconteceu Por que que tudo isso tem acontecido o governo prometeu um corte de gastos mandou ISO pro Congresso só que o STF lá o Ministro Flávio Dino não eh não aprovou não autorizou algumas coisas eh que é em relação a pagamento de

verbas dos deputados e aí a galera não tá querendo votar o pacote de corte de gastos E aí ninguém sabe como é que vai ficar esse corte de gastos Esse pacote de corte de gastos isso fez com que essa semana mercado começasse a apostar numa Seli mais alta mais mais forte e foi o que de fato aconteceu o A decisão foi unânime só que uma coisa acabou surpreendendo todo mundo não a alta de um ponto percentual mas no comunicado já consta mais duas altas de um ponto percentual em cada uma das reuniões Isso significa que

em março a gente deve ter Seli de 14:25 e ela pode não parar por aí é interessante esse movimento sim mostra um COPOM muito comprometido com a meta de inflação e trazer a inflação para próximo da Meta eles deixaram até no comunicado vou mostrar para vocês a expectativa de a Para onde vai a inflação nos próximos anos e e vai mostrar pro mercado óbvio que o copão eh está preocupado com a situação fiscal está agindo para eh combater a alta de preços principalmente a alta do dólar a alta da inflação também tem preocupado Isso foi

um dos motivos de fazer o copão subir tanto a SELIC Eles colocaram isso no comunicado e além de tudo isso eles anunciaram para amanhã de manhã um leilão de linha que é o leilão não é bem o leilão de dólar é como se fosse mais com a intenção de reduzir o dólar de fazer o dólar cair então o banco central está comprometido mercado dizendo que aí já tem um pouco do DNA do galípolo porque ele vai começar o seu mandato no banco central podendo subir a Celi podendo não ele vai subir a SELIC logo para

14:25 ele já chega com dois pontos percentuais embaixo do braço e aí o governo vai ter muito Como pressionar pode até Pressionar para reduzir mas já vai ter subido e isso vai dar um alívio pro mercado na minha visão pelo menos porque ele chega firme e duro mercado se tinha alguma dúvida da atuação do galípolo agora já não tem mais depois da reunião de hoje decisão unânime que eu vou até mostrar aqui para vocês e aí a gente fala dos investimentos como é que eles vão ficar porque eu acho que a bolsa vai ser beneficiada

com esse movimento acho que a gente vai ter ativos de bolsa sendo beneficiados claro que ativos voltados a SELIC sempre são beneficiados Mas vamos dar uma olhada aqui no comunicado como é que ficou Eles começam falando ó falam ó é sei que agora é 12:25 fala lá dos Estados Unidos e Coisa e Tal que a conjuntura Econômica lá e isso é importante porque o trump tem expectativas pelo menos Promessas de estímulo econômico no Estados Unidos isso significa o quê estímulo econômico nos Estados Unidos significa que a inflação por lá pode ficar mais alta do que

se esperava e Se a inflação lá fica mais alto do que a gente espera ou esperava o que que vai acontecer os Estados Unidos vai cortar menos os juros e isso impacta no Brasil e aí a gente tem um cenário um pouco mais adverso mas isso aí meio que já tava ali um pouco no prêmio de risco o que pesou mais foi o cenário doméstico que aí ele separa aqui em duas partes o cenário doméstico veio um PIB forte no terceiro trimestre que ficou um iato adicional o que que é o iato do produto é

capacidade de produção em relação à capacidade de consumo né as pessoas estão consumindo e a gente não tem uma capacidade produtiva para atender tudo isso isso significa se eu tenho mais demanda e menos eh oferta inflação E aí as as perspectivas de inflação pros próximos anos 2024 2025 e 2026 estão fora da da inflação mesmo considerando a parte superior tem o centro da meta e tem ali a parte máxima que ela pode chegar todo esse horizonte fica fora olhando risco externo Estados Unidos PIB crescendo gerando inflação os próprios dados de inflação acima do esperado o

COPOM achou importante subir a SELIC um ponto percentual mas também fala dos riscos aqui da do cenário doméstico em relação à parte do do Risco fiscal tem tem aqui eh cenário mais recente des ancoragem e aí eles decidiram subir em um ponto percentual 12,25 só que o que surpreende a gente é que ele fala em mais dois pontos diante desse cenário antes ver se confirmado o cenário esperado ajuste da mesma magnitude nas próximas duas reuniões Ou seja já temos Seli começando o ano que vem a 12:25 mas já pulando para 13:25 e em março pulando

para 14:25 e aqui diz que não tem um máximo esperado da SELIC não a gente não tem e diz aqui ó eh ã a magnitude total do ciclo de aperto monetário será ditada pelo firme compromisso na convergência da inflação à meta e dependerá da evolução da dinâmica da inflação ou seja Se a inflação não ceder sobe mais SELIC Então aquela expectativa do mercado que SELIC podia bater até 15% agora ficou uma coisa muito tranquila porque se em março ela já vai est a 1425 chegar a 1450 ou a 15 vai vai ser muito tranquilo o

que é ruim nessa Seli tão alta 15 porque no governo bolsonaro a Seli chegou a 1425 no auge no governo Dilma chegou a 1475 se a gente tiver uma Seli de 15 é porque a coisa conseguiu ficar pior do que já foi nos últimos governos então o mercado Tá e vai o cupom na verdade vai perceber aí riscos maiores do que a gente já teve no passado Isso vai acontecer a gente não sabe mas se de imediato o COPOM sobe muito a Seli não pode não ser necessário subir tanto nos próximos meses talvez ela chegue

a 14:25 esse choque na SELIC já seja suficiente para deixar ela ali por 1425 durante um tempo até cair isso aí só o tempo vai dizer só a inflação vai dizer o COPOM foi a decisão unânime todo mundo votou a favor desse um ponto percentual e a projeção de inflação do COPOM agora é essa daqui ó IPCA para 2024 terminando ali na casa de 4.9 2025 4.5 e 2026 segundo tri de 2026 já esperando uma inflação na casa de 4% ficando ali próximo da Meta Esse é o objetivo com essa alta como os investimentos devem

reagir a tudo isso eu acho que a bolsa é beneficiada porque dá um impacto em relação à inflação aumenta o prêmio de investir no Brasil investidor estrangeiro que olhava assim e Porque é importante que a gente entenda que existe um prêmio de risco né investir no Brasil você corre um risco Então você ganha um prêmio para por correr esse risco e aí você pensa assim pô mira mas a Seli tá aqui e a taxa de juros nos Estados Unidos tá mais ou menos tá parecida ou alguma coisa assim então esse prêmio de risco ele ficou

igual ou ele melhorou quando a gente Aumentou a SELIC e a taxa de juros nos Estados Unidos caiu então melhorou o prêmio só que esse prêmio ele melhorou se o risco do Brasil não tivesse aumentado se o risco do Brasil fosse igual aí o prêmio essa diferença aí entre a taxa de juros no Brasil taxa de juros nos Estados Unidos realmente teria feito diferença mas como o nosso risco aumentou muito por conta do da questão fiscal das contas do Governo da dificuldade do governo em pagar as contas e todas essas questões fiscais o endividamento público

aumentou muito e existe uma expectativa de que continue aumentando por isso a necessidade do corte de gastos como o risco aumentou essa diferença entre a taxa de juros brasileira e a taxa de juros americana ela não não é suficiente pro tamanho do risco que a gente percebe agora e aí o que que acontece com a alta da celic ela vai trazer esse prêmio mais próximo da realidade e deve ajudar a reduzir o dólar porque aí o investidor estrangeiro começa a olhar e falar assim ah para ganhar muito mais começa a fazer sentido colocar dinheiro no

Brasil isso deve ajudar bolsa mas a gente tem de uma maneira geral um cenário de Seli alta nesses períodos o que que o passado nos diz nesses períodos de Selic alta inflação mais alta embora é importante entender que a gente tem uma inflação alta mas a inflação ali que no máximo 5% 5 e pouco não é mais uma inflação de 10 12% Como foi no passado 15% Então a gente tem o juro Real mais alto do mundo só que esse juro Real mais alto do mundo significa fica que está interessante investir para ter um ganho

real muito alto então a o risco fiscal acabou trazendo a oportunidade de investimento de diversas formas para ganhos reais muito forte a quem tá investindo por exemplo em PR pré-fixado ou pós fixado se você tá comprando um CDB pré-fixado ou até um tesouro um título do Tesouro pré-fixado pagando aí 15% se você tiver é uma uma inflação de 5 o teu ganho real é próximo de 10 não é exatamente a gente não não diminui o valor do outro a gente na verdade subtrai quando a gente falando de percentuais Mas você tá ganhando quase 10% ao

ano e de ganho real tirando a inflação então é um ganho muito alto se você investir impost fixado por exemplo tesouro SELIC Eh Ou qualquer outro CDB que seja um percentual de 100% ou mais da celic do CDI né que é SELIC over que é a mesma coisa que é 010 abaixo da SELIC meta então a celic a partir de agora o CDI e celic over a partir de agora é 12:15 Não 12:25 essa é apenas a referência na celic meta você vai ganhar mais ao longo de todo esse período como a inflação vai reduzir

a gente tem um ganho real muito significativo Então a partir de agora renda fixa já estava valendo a pena e nesse cenário ela vai ficar talvez ainda melhor não sei mas vai ficar muito interessante investimentos em renda fixa eu acho que para quem tá pensando em independência financeira o tesouro renda a mais é uma excelente pedida ele tá com taxas altíssimas e é um planejamento de longo prazo que você faz então ele faz total sentido reserva de oportunidades em tesouro SELIC eu acho que também serão interessantes tá Tá mas a gente vai ter também oportunidades

em ações principal Por que nas ações porque muitos setores conseguem repassar a inflação pros seus preços e esses setores que não são cíclicos são menos impactados por esses movimentos então teremos oportunidades em bancos banco tá bem barato tá banco tá barato tende a continuar barato por quê Porque com essa que alta a inadimplência deve aumentar um pouco os bancos já apanharam eh semana passada um pouco dessa semana com essa ideia de Seli a 15 então os bancos estão baratos e podem continuar baratos por alguns meses empresas de energia elétrica estão muito interessantes saneamento uma ou

outra ainda deu uma esticada mas ainda está interessante seguradoras super interessantes eu falei ah recentemente que Caixa Seguridade tava bem barato mas ela deu uma esticada Ah eu acho que beber Seguridade se não me falar a memória ainda tá bem interessante mas seguradoras de uma maneira geral são beneficiadas com Seli mais alta porque elas aumentam a receita com os investimentos que elas pegam o dinheiro os prêmios lá e aumentam as suas receitas então fica muito interessante eh seguradoras elétricas saneamento e bancos e aqueles setores mais resilientes eles tendem a se sair melhor nesse cenário de

celic mais alta esse choque da SELIC essa SELIC mais alta do que se esperava vai bater nas empresas de varejo por quê Porque elas são impactadas diretamente tá então devemos ter construtoras eh varejo magalu vi essas empresa aí elas devem sofrer com essa Seli mais alta e alta mais rápido do que se imag imava agora vocês estão perguntando como é que ficam os fundos imobiliários vamos falar então dos queridos fundos imobiliários fundos imobiliários de papel galera tá barato se vocês olharem o principal referencial para fundos de papel que é o preço valor patrimonial vocês vão

ver que a maioria tá bem abaixo do do valor patrimonial E aí quando você você olha como referência o valor patrimonial você fala Poxa realmente tem muita oportunidade eu vou pegar aqui alguns e fundos imobiliários eu entrei aqui no site do Clube Fi pra gente fazer um filtro eu quero fundos de recebíveis Imobiliários vou procurar aqui o valor patrimonial valor da cota Cadê o pvp aqui ó PVP a maioria tá abaixo de um então a maioria kny eu tenho tá abaixo de um o mxrf que vocês gostam tá abaixo de um mas o kcr que

é um dos melhores fundos também tá abaixo de um tá 0,95 e o kcr ele é melhor do que mxrf mas assim muito melhor sem sombra de dúvidas a diferença é que o mxrf tá pagando 1,11 e o kcr tá pagando 1% então o mxrf tá interessante kny ele também tá interessante mas ele é voltado a IPCA ele tá mais voltado a IPCA ele é um ril de voltado a IPCA e eu acho que os voltados a CDI voltados a IPCA devem pagar bem a ali ainda no começo desse ano mas os voltados da CDI

devem pagar melhor com esse aumento da cel eu tô de olho nesse aqui no knq porque ele também está abaixo e ele é voltado a CDI a carteira dele é 96% CDI só que ele é um rail voltado a CDI tá e ele paga 107 contra o kncr11 esse movimento Mas ele tá bem abaixo da do valor patrimonial o knsc também tá abaixo do valor patrimonial gosto dele ele tá ele caiu porque ele tá mais voltado a IPCA do que CDI o sad 11 É voltado a CDI tá com 0,88 de PVP pagando 1,04 tá

pagando bem também tá descontado cyc também tá descontado 0,87 tá pagando o i15 eu tenho cyc já recomendei passado spxs tá pagando 1,25 com 0,85 de PVP Ele está na carteira de r$ 50 o vídeo vai ao ar semana que vem com a atualização da Carteira de fundos imobiliários de r$ 50 o spx s11 continua na carteira Ainda mais agora que ele tá pagando bem para caramba tá descontado tá pagando bem 1,25 ali e tem vários outros tem vários outros Fundos a gente foi olhar já tá a gente já tá falando de PVP de 080

bem barato bem barato vrta que é o fundo que eu gosto 0,79 tá pagando 1,13 então fundos de papel tão pagando muito muito bem btci eu tenho também 1,15 xpc também tem tá pagando 1,17 0,78 quem montar a carteira de fundo de papel agora vai ganhar para caramba o p é outro fundo que eu tenho tá pagando o i20 077 aqui eh vários e vários cpts que vai continuar a carteira na carteira de r$ 50 embora ele tenha feito algumas mudanças que depois que ele voltar pro valor patrimonial eh ele deve sair da carteira mas

por enquanto ele ainda tá muito barato tá mas tem vários outros o irdm tá barato ó o JP tá barato e rdm tá pagando 1,27 nesse preço de fato ele tá barato e vários outros vários outros Fundos aqui a gente olha que ele já tá eh com PVP aqui muito descontado claro que os que estão lá embaixo se vocês olharem por exemplo Deva hct V slh isso aí tá com problema por isso que o o o esse rate aqui tudo isso com zero alguma coisa 03 04 05 É porque tem problema tá o próprio urka

também tá com dificuldades então essa galera aqui e com PVP muito baixo é problema mas a galera que tá com o pvp mais lá para cima a partir de 07 É sim oportunidade fundo de tijolo Mira eu vou pensar mais no longo prazo não tô pensando no recebimento de imediato porque se você bota uma carteira agora mais para papel facilmente você vai receber 1,10 por mês só que os fundos de papel ele tem aquele problema ele distribui o juro e ele não não a gente não tem uma expectativa de crescimento do patrimônio desses fund Fundos

E aí o que que acontece eh a gente deveria investir em fundos de tijolo fundo de tijolo tá muito barato agora por tá muito barato por conta da expectativa do juro futuro e quando a gente faz valuation eu ensino isso lá na minha mentoria vai ter turma ano que vem Janeiro tem inscrições já tem lista de espera Entra lá no miran independente.com.br você entra na lista de espera VIP para e ser um dos primeiros a entrar ganhar os bônus dos primeiros que comprarem mas por enquanto só matrícula só no começo de no final de janeiro

e aí na mentoria eu ensino pros meus alunos que no fundo de tijolo O que que a gente espera a gente espera ganhar um retorno que compense o que a gente ganharia no tesouro ipsa 2035 então Eu exijo dele um prêmio de risco sobre o risco que eu estou correndo de não investir no IPCA 2035 e como título do Tesouro subiu muito o o que a gente exige de retorno dos fundos de tijolo também é maior isso Jogou as cotas para baixo Então a gente tem muito fundo de tijolo barato Mira Qual é a composição

ideal não tem Depende muito da sua expectativa mas hoje você consegue fazer 50 50 com tranquilidade Ah mira eu vou comprar mais fundo de tijolo porque tá muito barato e você consegue comprar fundo de tijolo hoje bons Fundos ganhando perto de 1% ao mês faz total sentido Ah eu vou fazer uma carteira porque eu tô pensando muito no longo prazo e ela vai ter 70% 80% tijolo porque agora tá muito barato faz sentido Tá total sentido Ah mas eu quero ter bastante papel porque eu quero ter de imediato uma renda muito alta também faz sentido

Inclusive eu acredito que fundos imobiliários eles são voltados mais para quem quer um rendimento imediato então por isso que uma quantidade bacana de fundo de papel também faria sentido Lembrando que nessa composição da carteira saiu Há uns meses atrás um estudo da Fundação Getúlio Vargas que segundo a o estudo é o ideal para você combater a inflação combater o IPCA é ter de 16 a 18% de ativos dolarizados na sua carteira então botar um pouquinho ali de uma renda fixa americana tipo um tfl um gov um um voo um vnq etfs que vão gerar renda

em dólar também é interessante nessa composição de carteira para fazer frente essa inflação Principalmente quando a gente tá falando de fundos imobiliários que os fundos imobiliários não tem essa grande capacidade de crescimento Então quando você bota aí uma outra classe de ativo faz muito sentido na sua carteira deixa eu ver o que mais que você vocês estão falando se se vale a pena comprar ela vai continuar sofrendo D mais com essa celic agora eu acho que ela vai sofrer um pouco e aí eu acho que você pode comprar pode mas ela vai continuar barata durante

mais tempo tá ainda não é o momento nesse momento que a gente tá de Seli alta muitos ativos vão sofrer eu acho que também é interessante já falei que é interessante comprar essas ações mais resilientes mas também é interessante ficar de olho na reversão de tendência quando ela acontecer então os ativos que vão sofrer mais que são geralmente consumo varejo tudo isso fica de olho para comprar só quando reverter a tendência que é na reversão das médias a gente quando a gente vê a média revertendo quando os ativos pararem de cair e a média de

nove reverter para cima da média de 72 períodos a gente vai ter oportunidade de compra desses ativos tá então a gente também vai ter oportunidade dá para construir uma carteira só de renda fixa hoje porque tá pagando muito dá para mesclar com ações dá para mesclar com fundos imobiliários e também colocar um pouco de exterior tudo isso vai ficar muito bem na carteira tá Dá para todos os gostos amo eu quero fazer uma carteira só de renda fixa pra independência financeira tesouro renda a mais tá pagando bem para caramba Vai super te ajudar talvez dependendo

da necessidade de renda e de crescimento que você precise só o renda a mais vai ser suficiente Ah mas eu quero ter um ativo para deixar pros meus filhos que ações também vão ajudar ações boas pagadoras de dividendo tá o próprio estudo da FGV diz então Eh etfs que pagam renda em dólar também serão excelentes claro que se você pensar na renda em dólar porque o estudo deles falava é ativos dolarizados e aí compara o dólar Com inflação e um monte de coisa quando a gente tá fazendo Invest investimento no exterior que paga dividendo então

não é só valorização do dólar é o crescimento do ativo é o pagamento desse dividendo então a gente tem três coisas a valorização do dólar frente ao real o crescimento da cotação do ativo e o dividendo que ele paga e aí você não precisa ter 16 ou 18 talvez uns 10% da carteira já seria suficiente mas claro que já que você tá investindo no exterior se você bota um pouco a mais significa que você ganharia mais principalmente focando em dividendos então ajuda eh essa parcela aí no exterior uns 15% Eu acho que já ajudaria para

caramba tá que mais que você tá que vocês falaram ah por onde começar se se expor no exterior tfl vnq voo tem eu eu tem a carteira de $50 tá lá tá lá carteira de 50 na carteira de 50 o vídeo tá aqui no meu YouTube no meu canal Eu recomendo eu e o guisan cinco etfs e eles têm bdrs no Brasil então você pode investir no Brasil ganhar renda em dólar a partir daqui mesmo com pouco dinheiro tá dá para fazer isso aí de boa Ah mira mas eu acho que esse país que esse

governo que não sei o qu tá bom bota mais de 15% bota sei lá quanto o Gui tava deu aula comigo pra turma da minha mentoria segunda-feira a gente montou uma carteira com ações promissoras lá nos Estados Unidos etf e um monte de coisa reits e aí teve carteira recomendada pros alunos e claro que eu não vou compartilhar aqui quais foram as ações porque is é o conteúdo só para os alunos tá lá eh que aluno assistiu mas ele falou que a carteira dele é 50% exterior tudo bem ele estuda exterior a 15 anos mas

para ele tá confortável Então se para você se você acha que é interessante que é confortável Beleza você pode ter uma carteira maior ainda mais porque a gente tá no momento de fta de taxa de juros Brasil e nos Estados Unidos está no momento de corte então é de se esperar que a nossa bolsa não cresça tanto assim nesse cenário a gente vai ter vários ativos beneficiados Óbvio mas a bolsa não deve crescer bater recorde ruhu com a SELIC tão alta não é de se esperar embora a bolsa esteja barata há muito tempo né mas

a bolsa americana essa sim deve subir então a gente tem oportunidade também na bolsa americana um ivvb11 comprando aqui ele vai apostar nessa alta da bolsa americana Então a gente tem sinalizações Claras de alta lá nos Estados Unidos e isso justifica o investimento para vocês perguntar ah vale a pena investir no exterior agora vale porque a gente tem expectativa de alta da bolsa americana por conta do corte de juros e dos estímulos que o trump prometeu Beleza eh deixa eu ver o que mais vocês estão falando eh ã [Música] dica para vocês CDB lci LCA

com rendimento melhor Lucian todo mundo que está me assistindo entrem nas corretoras às 10 na verdade uns 5 paraas 10 você vai ver nas grandes corretoras do BTG na XP o Inter também tem no Bank não sei se tem o mercado secundário que é o mercado de dor de barriga tem um monte de gente vendendo renda fixa E aí tá tomando a marcação a mercado tá perdendo Dino na marcação a mercado mas aí tá fazendo um tradeoff tá ali pensando em comprar ações tudo bem eu acho que até faz sentido esse movimento só que é

esses títulos São revendidos E aí você vai encontrar títulos por exemplo pré-fixado eh alguns alunos meus encontraram há umas semanas atrás pré-fixado do banco Master Ah mira mas o banco Master galera garantia do FGC igual a todos os outros então se der ruim no FGC deru ruim deu ruim para todo todos os bancos não só o Master Então faz diferença tava tinha CDB pré pagando 18 pagando 19 Teve um aluno que encontrou CDB pré do master pagando 21% ao ano então Vocês conseguem no mercado secundário ativos com melhores rentabilidades do que no mercado primário que

é aquele que o assessor te oferece você entra lá a qualquer horário e vê mas você precisa entrar às 10 horas da manhã para comprar e os melhores eles acabam em poucos minutos então a maior acha que você olhar lá você já desiste Quando você olhar assim ah tá pagando 20% pré tenta pegar o de 18 de 17 porque aquele aquilo ali vai voar rápido tá aí você já tenta pegar porque vai todo mundo se matar para pegar o de taxa mais alta aí você pega logo embaixo que aí você garante porque é muito difícil

pegar esse de taxa mais alta Mas você vai conseguir Luciano e todo mundo que tá assistindo taxas absurdamente melhores do que você consegue olhando lá normalmente então fica aqui essa dica dica tá galera rapidinho essa Live só para dar esses recados que eu vou daqui a pouco que é aluno da mentoria 8 horas tem aula sobre leilão de imóveis tá então vou esperar vocês vou terminar a Live só para comer alguma coisa beber água que 8 horas a gente tá eh eu tô esperando vocês o link já está lá nos grupos do telegram da mentoria

então tô esperando vocês 8 horas seeli subiu bons investimentos galera aproveitem as oportunidades tá mais fácil construir independência financeira agora que as taxas tão altas do que sempre esteve tá então beijos e até a próxima tchau tchau