O MERCADO GLOBAL ESTÁ EM BULLMARKET? | Análise completa de mercado com apenas 11 ETFs

Fala galera tudo bem com vocês esse vídeo aqui é para responder uma pergunta que eu recebi recentemente nas redes sociais que era mais ou menos assim quando o próximo buom Market vai começar a pessoa não especificou qual ativo ela estava se referindo mas quando eu avalio o Mercado Global ele está em buom market faz um tempo já E eu me refiro a renda variável renda fixa e ativos alternativos Então nesse vídeo eu quero trazer para vocês algumas etfs que eu utilizo para melhor avaliar como anda o mercado de renda fixa renda variável Brasil Estados Unidos

desenvolvidos emergentes e assim por diante então na semana passada eu tirei uma tarde inteira acho que foi quarta-feira para pesquisar Quais são as principais etfs que nós devemos conhecer para acompanhar o Mercado Global de renda variável o mercado americano de renda variável mercado de desenvolvidos excluindo Estados Unidos emergentes emerg excluindo China porque dessa maneira eu consigo fazer uma melhor seleção dos ativos que eu pretendo avaliar Além disso são mais de 100 etfs Tá além disso etfs de renda fixa então renda fixa Global renda fixa de global ativos e títulos do Tesouro ou títulos do Tesouro

e títulos corporativos títulos corporativos de alto risco bom e Vocês entenderam então eu quero trazer aqui essas etfs e mostrar um pouco da dinâmica do Mercado Global nesses últimos meses e quem sabe anos eu vou começar com os ativos de renda variável tá como são quatro eu vou mudar aqui o esquema da minha tela já que são quatro nós vamos olhar dessa maneira seguinte assim ó tá são quatro de renda variável quatro de renda fixa e dois alternativos eu ainda vou colocar o Bitcoin aqui no meio para vocês tá então a primeira coisa em termos

de renda variável quando eu avalio a etf fvt ela replica o Mercado Global de renda variável ele não deixa de Fora Brasil nem Estados Unidos nem Japão naem Europa absolutamente todas as bolsas estão inseridas aqui então quando na média a maioria das bolsas sobe VT sobe e acompanha essa valorização quando a maioria cai VT acaba caindo então VT acaba ajudando o investidor a não só investir para quem tiver interesse VT uma uma alternativa de investimento para quem não quer gastar muita energia pesquisando quais bolsas comprar Quais etfs quais países moedas ele facilita a vida mas

nesse sentido aqui ele nos mostra a direção do Mercado Global Além disso aqui na direita iw é o Russell 3000 que ele replica 3.000 empresas do mercado americano que representam quase 100 por C do mercado lá fora Então essas esses textos aqui vão me ajudar a lembrar o que cada uma delas significa e iw que é o Russo 3000 representa 98% do mercado americano e como vocês podem ver ambos os mercados global e Estados Unidos Estão sim em tendência de alta colocando aqui nos últimos 12 meses pode ser Mercado Global subindo 27 mercado americano o

agregado americano subindo quase 33% aqui embaixo eu vou colocar agora vea ve é uma etf que replica mercados desenvolvidos excluindo Estados Unidos Então a primeira análise foi tudo só Estados Unidos desenvolvidos excluindo Estados Unidos assim eu consigo perceber o que de fato está em tendência de alta ou tendência de queda é só o mercado americano é o mundo inteiro mesmo porque hoje o mercado americano representa praticamente metade do Mercado Global então muitas vezes você vai olhar o VT que tá subindo mas puxado por quem ao fazer essa análise eu acabo segregando o que é Estados

Unidos o que é desenvolvidos O que é mundo e o mercado desenvolvido Tá sim subindo tá nos últimos 12 meses aproximadamente 17% certo e aqui na direita eu vou colocar um cara chamado em que é a etf de mercados emergentes aqui dentro tá Bras tá China tá Coreia do Sul África do Sul e outros países que também estão subindo nos últimos 12 meses inclusive um pouquinho a mais do que os mercados desenvolvidos excluindo Estados Unidos então claramente o Mercado Global de renda variável está em tendência de alta não é só Estados Unidos mas sim Estados

Unidos desenvolvidos e emergentes eu prefiro analisar EMC ao invés de eem porque é exatamente a mesma coisa do que mercados emergentes mas excluindo China então tem aí uma quinta etf que eu acompanho para melhor avaliar a direção do Mercado Global Mercado Global mercado americano desenvolvidos excluindo os Estados Unidos emergentes e emergentes excluindo a China e reparem que emergentes excluindo China tá performando até melhor do que o próprio mercado desenvolvido talvez curiosidade para alguns de vocês que não avaliavam o mercado dessa maneira Mas é verdade claramente todas todos esses ativos estão em tendência de alta você

pode perceber isso porque estão cotados Acima das médias tanto de 50 quanto de 200 períodos eu que gosto de avaliar mais o longo prazo do que o curto prazo prefiro colocar eh no gráfico semanal e como vocês percebem todos eles estão Acima das médias de 250 períodos que são semanas 50 semanas e 200 semanas para mim a média mais importante é que seria 200 semanas tá importante mencionar que os mercados desenvolvidos e emergentes ainda não renovaram máximas históricas então eles estão em tendência de alta mas ainda não renovaram as máximas de 2021 mercado americano renovou

as máximas ali por Janeiro de 2024 tá Não estou me referindo a smp nem nasda tudo tudo tudo tudo que é Estados Unidos renovou máxima histórica em Janeiro de 2024 o mercado desenvolvido excluindo Estados Unidos ainda não aqui dentro tá principalmente Europa tá Europa Japão e assim por diante e aqui que é os emergentes excluindo China também ainda não renovaram a máxima histórica Então os mercados estão sim em tendência de alta estão cotados acima dessas médias que eu considero importantes mas os desenvolvidos e emergentes excluindo China ou incluindo China também Ah ainda não renovaram as

máximas de 20221 caso eu coloque o em aqui então coloque o China de novo na equação reparem que só recentemente quef rompeu a média de 200 do gráfico semanal Então só agora Teoricamente emergentes mais China estão em tendência de alta tá isso aqui era renda variável Vamos descer um pouquinho aqui e falar um pouco sobre I também quero agg jnk e para finalizar embb essas aqui são as quatro etfs que eu quero acompanhar vou colocar no gráfico diário novamente depois a gente volta pro semanal e nos últimos 12 meses tá então o iagg nada mais

é do que a exposição é para quem quer comprar um ativo com exposição Global em títulos da dívida tanto de governos quanto de empresas Então são títulos do Tesouro e também corporativos de desenvolvidos e emergentes excluindo Estados Unidos importante mencionar isso excluindo Estados Unidos dessa maneira eu tenho uma visão do que está acontecendo no mercado de renda fixa Global excluindo os Estados Unidos tá que é um mercado muito grande tem etfs específicas do mercado americano que no caso é o agg então o agg é o agregado Us aggregate é o agregado do mercado americano aqui

dentro vocês vão encontrar não só títulos governamentais no caso do Tesouro dos Estados Unidos mas também títulos de empresas Americanas e só Estados Unidos não tem mais nada aqui dentro não tem emergentes não tem Europa é só Estados Unidos então o mercado de renda fixa Global excluindo Estados Unidos está em tendência de alta como vocês estão vendo nos últimos 12 meses subindo ganho de 6% Pô mas 6% em 12 meses amigo isso aqui é sóa renda fixa Tá super diversificado entre diferentes mercados de não só países diferentes mas mercado de renda fixa do Tesouro e

também né títulos soberanos ou Tesouro e também de empresas 6% para quem quer diversificação global é uma alternativa Estados Unidos levemente acima 7.16 por. agora que o Fed está cortando o juro bancos centrais europeus né Europa eh eh Reino Unido Suíça também cortando juro eh isso acaba ajudando na valorização desses títulos tanto que eu vou só mostrar o que aconteceu em 2022 reparem o grande Bear Market do mercado de renda fixa mercado de crédito Global ah a taxa de juro tá aumentando no Brasil nos Estados Unidos na Europa no mundo inteiro o que que eu

faço eu compro renda fixa você não compra renda fixa especialmente títulos pré-fixados grande parte dos títulos globais são pré-fixados no Brasil no Brasil nós temos sim os títulos pós-fixados pega lá o que que é o CDI né você tem cri cra lci LCA os cdbs tudo é a grande maioria é pós-fixado mercado americano você não vai encontrar esses títulos pós fixados É muito raro tá muito raro então num grande Bear Market que foi o que nós vimos em 2022 21 para 22 bancos centrais subindo juro para proteger eh a depreciação da moeda a inflação né

controlar a inflação isso ali gerou um grande be Market no mercado de renda fixa que só agora em 2024 Tá se recuperando quase 2025 só agora o mercado de renda fixa Tá se recuperando Então quem comprou naquela época Ainda tá perdendo dinheiro tudo bem vou voltar aqui para um ano tá então primeiro iagg é Mercado Global desenvolvidos mais emergentes excluindo Estados Unidos aqui é só Estados Unidos aqui embaixo jnk é o junk é o índice que foca em títulos corporativos de alto rendimento junk significa lixo são empresas eh que são arriscadas Então são Junk e

que oferecem maior taxa de retorno então os junk bonds são títulos de empresas de maior risco de menor menor qualidade maior risco e maior retorno Qual é a função do jnk para mim é avaliar um pouco a a demanda por títulos mais especulativos de renda fixa existem etfs que você acompanha lá Rus por exemplo ou empresas especulativas é uma forma de você avaliar a demanda do mercado de renda variável por ativos de menor qualidade jnk serve paraa mesma coisa só que para renda fixa e aqui na direita temos ainda os mercados emergentes emb é uma

etf que replica a valorização ou desvalorização de títulos da dívida de governos e empresas de países emergentes então o primeiro é mundo exceto Estados Unidos o segundo é só Estados Unidos o terceiro são títulos de maior risco e por fim os mercados emergentes reparem mercados emergentes oferecendo uma taxa de retorno maior nos últimos 12 meses ok todos eles em tendência de alta é há pouco tempo sim mas não há muito tempo atrás Então essa aqui é um bu Market novo que aconteceu no mercado de renda fixa tanto que eu brincava no passado com vocês falando

do Bond Bull o Bull Market dos bond dos títulos né tanto da dívida de empresas quanto do governo em eh quando eu avalio no mercado na na no gráfico de semanas tá reparem que os mercados perderam a média de 200 períodos lá por 2022 quase 2021 finzinho de 21 início de 22 quando o Fed disse a inflação não era transitória estávamos errados tá na hora de subir a taxa de juro Lembrando que inclusive o Fed dizia que só aumentaria o juro lá por 2024 em 24 estão começando a reduzir o juro depois de um longo

ciclo um não não longo mas um agressivo ciclo de elevação da taxa de juro então para quem acompanha esses sinais de análise técnica aqui percebeu que na análise técnica somando com questões macroeconômicas que mostravam que a inflação estava descontrolada e o mundo precisaria levar taxa de juro você poderia operar contra o mercado de renda fixa Global se é o seu objetivo né mas não sinceramente a ideia não era essa e sim mostrar que só agora depois de do anos e pouco que o mercado de renda fixa está começando uma nova pernada de alta desses quatro

ativos o único que está cotado Acima da média de 200 200 semanas é o iagg então a renda fixa Global emergentes junk bonds Estados Unidos ainda não outra coisa no Diário vocês vão perceber que eles estão renovando as máximas de 52 semanas certo não camente hoje porque os os americanos subiram nas últimas semanas isso pressionou os os em outros países mas até o que Setembro início de setembro e agg agg jnk e emb estavam renovando as máximas de 52 semanas voltando para níveis não vistos desde mais ou menos eh em alguns casos V vou analisar

separadamente emb abril de 22 junk bonds agosto de 22 e a agg máximas de abril de 22 também e aqui ã o agregado americano mais ou menos não subiu um pouquinho mais também agosto de 2022 tá Então finalmente o mercado de renda fixa tá começando a Gerar retornos para os investidores depois de dois um ano um ano muito ruim de Bear market um ano de lateralização e agora sim os mercados antecipam não só o o pivô do Fed que já aconteceu mas esse contínuo ciclo de afrouxamento monetário E aí para finalizar temos aí os ativos

alternativos DBC Lembrando que tem um vídeo aqui na comunidade membros eh eu não lembro se era para membros ou tava aberto com as principais etfs de commodities então tanto etfs de de cesta de commodities como é o caso de DBC Mas também de ouro de prata de cobre e agrícolas energéticas e assim por diante colocar aqui DBC Y yr Ok yyr e vou colocar também o Bitcoin pode ser deixa eu encontrar ele aqui Bitcoin vai ficar sobrando esse último aqui embaixo Ok e vamos ao que interessa Então pegando os últimos 12 meses reparem que o

mercado de commodities ele opera em queda muito influenciado por petróleo tá então por mais que DBC seja uma itf que replique a a valorização ou ação de várias commodities como as energéticas aí petróleo tá no meio metais preciosos como ouro e prata ouro renovando mimas históricas metais básicos como cobre minério de ferro e alumínio e também produtos agrícolas grande parte dessa cesta assim como de outras cestas também ã são puxadas por petróleo Então dentro dessas cestas petróleo é um grande representante porque o mundo inteiro demanda muito petróleo Isso é óbvio desde o momento que a

a Rússia invadir Ucrânia em 2022 eh o petróleo vem corrigindo lá dos seus 115 120 para mais ou menos uns 70 e tantos às vezes abaixo de 70 às vezes próximo de 80 mas em tendência de acomodação tendo em vista o cenário macroeconômico então aqui em 12 meses e no gráfico diário commo estão perdendo principalmente a média de 200 períodos em breve quem sabe a média de 50 também depreciação de 9% nos últimos 12 meses e aqui é o mercado de reits não só reits mas também de renda eh de de mercado imobiliário dos Estados

Unidos como por exemplo desenvolvedores de propriedade empresas que administram e financiam Imóveis tá então é o setor imobiliário junto com o rits subindo 28% Como assim o Igor esses dias fez um vídeo pra gente no canal do YouTube mostrando que ah o setor imobiliário americano Tá super fraco em termos de vendas e tal só que o mercado antecipa né ao passo que o Fed está cortando o juro e os juros longos estavam caindo isso já começa a Gerar efeitos expansionistas no mercado imobiliário americano e portanto existe uma correlação inversa entre juros e alguns ativos do

setor imobiliário ao passo que o juro cai o setor imobiliário já começa a se valorizar E por isso ele sobe 28% nos últimos 12 meses um dos melhores setores da bolsa americana eu não tenho o setor na minha carteira eu tenho apenas apenas um reit mas com o mesma função com o mesmo objetivo que é surfar essa queda do juro lá fora e a recuperação do setor e aqui embaixo o Bitcoin né como vocês sabem é um ativo alternativo subindo nos últimos 12 meses só vamos ajustar aqui tá últimos 12 meses 146 por e voltando

Acima da média de 200 períodos então de todos os ativos que eu mostrei até agora aqueles de renda fixa não estão Acima da média de 200 semanas mas estão sim Acima da média de 50 de 200 dias então começando uma nova tendência de alta ao passo que os juros estão caindo e commodities commodities estão perdendo força isso é natural no ciclo que nós estamos vivendo hoje olhando aqui no semanal pode ser semanal o quê Vou pegar desde 2020 É 2023 pode ser Bitcoin subindo 34% bem bem distante Acima da média de 200 semanas Ok commodities

querendo perder a média de 200 semanas então quem sabe Iniciando um Bear Market que daí é muito relativo se isso é bom ou ruim Qual é o motivo das commodites estarem caindo é porque o mundo tá crescendo menos é porque países estão entrando em recessão qual é o problema certo tem menor demanda é por isso que os bancos centrais estão reduzindo taxa de juro se for apenas uma queda do petróleo ó por conta de fatores geopolíticos é aumento da oferta beleza para mim não é um grande problema agora é preciso interpretar Quais são os sinais

que o mercado de commodities está nos passando e aqui né com certeza os rits e também ativos beneficiados pelo pivô do Fed ligados ao mercado imobiliário também Acima das médias tanto de 50 quanto 200 períodos e em tendência de alta então para aqueles que perguntam se o Mercado Global ele está ou não em buom market ou tendência de alta Depende de qual mercado Você está se referindo se é o Mercado de Ações se é o mercado de renda fixa se é renda fixa Brasil Estados Unidos emergentes desenvolvidos se é o mercado de alternativos e assim

por diante espero ter ajudado vocês espero que goste desse vídeo obrigado e até mais