🚨URGENTE: NOVO DIVIDENDO DA BB SEGURIDADE (BBSE3) | RECORDE DE LUCROS e PERSPECTIVAS

fala pessoal bora comentar sobre a BB Seguridade balanço do quarto tri recorde de lucros grande provento de 6% em uma tacada só projeções para 2025 e que a empresa poderá pagar uns 16% de yeld nos próximos 12 meses então o primeiro ponto esse trecho mostra uma mensagem da empresa porque BB Seguridade alcança 8. 7 B de lucro em 2024 e esse ponto representa 9. 5% de crescimento em relação com 2023 porém olhando para o lucro gerencial ajustado conforme o padrão contábil adotado pela SUSEP a empresa lucrou 8.

2 Bi e o crescimento foi de 5. 7% então o mercado projetava que a empresa iria emr estee ano com cerca de 8. 1 a 8.

4 b de lucro então foi um pouco abaixo do que a média das projeções porém ainda foi um baita balanço e também iremos ver a seguir que o mercado cog que o lucro poderá crescer para 8. 8 a 9. 1 bilhões em 2025 Outro ponto no quarto tri de 2024 a BBC lucrou quase 2.

2 bilhões e a empresa cresceu em quase 6% seu lucro versus o quarto tri de 2023 e a empresa cita que esse crescimento no lucro aconteceu por causa da melhora do lucro da Brasil seg que é o seu braço de Seguros e a BBC destaca que a Brasil seg teve um incremento de 118 milhões de seu lucro versus o quarto trid V3 por causa do crescimento dos prêmios ganhos e também da redução das despesas com sinistros retidos já o segundo ponto BB corretora que também teve um incremento no lucro porém o resultado da participação na Brasil prev na parte de previdência caiu em 102 milhões a destacar alguns motivos para esse fato acontecido foi impactado pela queda do resultado financeiro com aumento do custo do passivo e marcação a mercado negativa fora isso a empresa também teve que fazer uma provisão complementar de cobertura e esse ponto tem gerado um impacto no lucro de cada tri desde o segundo tri de 2024 então se não fosse esse ponto a empresa não teria entregue esse tombo no seu lucro e também aparentemente Foi algo pontual então em breve a Brasil prev pode entregar balanços melhores O que poderia impulsionar ainda mais o lucro da empresa e agora na Ótica anual a empresa lucrou 8. 2 bi na altic ajustada e cresceram em quase 6% mas citaram que aconteceu o crescimento do lucro da BB corretora da Brasil seg na parte de seguros da Brasil Cap em capitalização porém a Brasil prev teve uma queda de 227 milhões no seu lucro em comparação com 2023 outro ponto que iremos ver ao longo de 2025 será esta tendência de alta no resultado financeiro das seguradoras por exemplo na bbce na Caixa na Porto é na irb no D prev entre outros nomes porque o cenário de juros ficará maior para este ano e como essas empresas detém uma carteira de investimentos e majoritariamente fic aplicado na renda fixa Então esse ponto tende a gerar um incremento na receita financeira e perceba que o resultado financeiro representou 18% do lucro da bbce no quarto 3D 24 e no ano este ponto representou 16. 5 do seu lucro consequentemente o mercado projeta pelo crescimento do lucro da empresa para este ano porque a própria BBC projeta crescimento no resultado da sua operação e o resultado financeiro poderá crescer Então essas duas componentes podem acarretar no crescimento do lucro e se esse fato acontecer o provento irá crescer até porque a empresa repassou mais de 90% do lucro para o acionista outro ponto essa foto mostra as projeções para 202 4 e o que de fato a empresa entregou então a BBC projetava 5 a 10% de crescimento no resultado da sua operação e a empresa cresceu 10.

7 ou seja acima do que esperado já os prêmios emitidos na Brasil segue a estimativa era de 0 a 3% de crescimento e a empresa cresceu 2. 2 ou seja em linha com esperado já as reservas de previdência PGBL e vgbl crescimento esperado de 8 a 12 e a empresa cresceu 9. 9 ou seja em linha com projetado e agora para 2025 a bbce projeta 3 A 88% de crescimento no resultado da sua operação já os prêmios emitidos que entre aspas a receita da seguradora na parte de seguros poderão crescer de 2 a 5 e as reservas de previdência poderão crescer de 12 a 16% então perceba que a própria empresa acredita que o resultado da su operação poderá crescer e ainda tem aquele bônus que o financeiro também poderá crescer então por isso que eu destaquei que o mercado cogita pelo crescimento do lucro para este ano Outro ponto a parte de previdência também poderá ser muito boa neste ano porque grande parte dos recursos estão alocados naa fixa e nesse cenário de juros elevados as reservas de previdência tendem a crescer e como a empresa Cobra certa taxa de administração Então esse ponto tende a aumentar as receitas com gestão consequentemente esse segmento também deve apresentar um crescimento nas suas receitas e ainda até aquele ponto que o resultado financeiro da Brasil preve poderá ser melhor neste ano e esse ponto pode ajudar no lucro desse segmento Além disso essa foto mostra a cotação ajustada por proventos e a bbce bateu máxima histórica nessa faixa de R 38 para R 39 Então quem olha para a cotação pensa que a empresa está cara porém um fato que chama atenção é que antigamente a empresa lucrava cerca de 4 bilhões por ano e na época a empresa era cotada por 30 30 a R 35 e agora que a empresa tem lucrado mais do que 8 bilhões a cotação está nos R 38 e a perspectiva é que a empresa poderá lucrar perto de 9 B em 2025 ou seja as cotações não t acompanhado a evolução do resultado consequentemente a empresa está cotada por uma das menores relações de preço sobre lucro até porque o patama atual é de 8.

9 95 e perceba que antigamente o mercado pagava é 14 15 vezes 11. 3 15. 39 10.

5 11. 1 e o PL atual é um dos menores de 10 anos para cá fora isso para 2025 o mercado cogita 8. 8 a 9.

1 bilhões de lucro e se for caso com a estimativa mais conservadora podemos ter um preço sobre lucro projetado de 8. 4 e na média de 10 anos a empresa foi cotada por 12. 4 Então temos 32% de desconto frente à média de 10 anos além disso esse ponto mostra qual foi a taxa de crescimento do seu lucro dess 5 anos para cá então na média os lucros cresceram 14.

6 ao ano e se pegarmos um histórico mais longo desde 2013 que foi a io da empresa os lucros cresceram em uma taxa de 13% ao ano na sua média então Aparentemente a empresa está barata rentável poderão pagar bons proventos e crescem o resultado praticamente ano após ano e agora no quesito proventos a empresa definiu a data com e a data de pagamento então valor líquido para ação 2,27 que terá o ajuste pela taxa celic e aumentará o valor para 2,30 por ação porém o ajuste acontecerá até a data de pagamento que será no dia 6 de março de 2025 então líquido o provento ficará na faixa de 2,30 por ação Então você pegar 2,30 e dividir pela cotação atual este provento apresenta 6% de dividend deú e a data com será breve no dia 20 de Fevereiro e o pagamento no dia 6 de Março então para março muitas pessoas irão receber recorde de proventos inclusive na carteira do canal até porque só com a posição que eu possou de 8. 500 ações vezes R 230 essa posição irá me gerar quase R 20. 000 fora que ainda terá pagamentos da Irani Banco do Brasil entre outras empresas então só aguardem porque Masso deverá ser muito bom no quesito recebimento de proventos Outro ponto para termos noção a empresa pagou um payout bem elevado relativo ao exercício de 2024 porque a empresa anunciou 7.

1 bilhões sem proventos R 3,66 por cada ação fora que a bbce gastou certo recurso com as recompras de ações então na prática relativo ao exercício de 2024 temos oito 8. 3 bi entre dividendos e recompras de ações o que nos dá 95. 1 do lucro sendo repassado para o acionista E se eu pegar 8.

3 Bi e dividir pelo valor do mercado atual temos um dividend t1. 2 por. Então apesar da alta considerando a cotação atual a empresa tem gerado uns 11% de yield Além do mais Fora este dividendo de 2,30 para ação ainda terá outro para 2025 que a data com será em agosto de 2025 então nesses próximos se meses a empresa pagará dois proventos e eu chuto que a empresa pagará 4,23 para ação porque temos 2,30 agora para março mais cerca de 1,93 para agosto deste ano então podemos ter 4,23 paração 11% de y liquito na cotação atual Então quem fica ancorado na cotação pensa que a empresa está cara e que o provento será baixo e na prática a cotação está até barata frente ao resultado que tem sido apresentado e também em relação aos resultados que poderão ser produzidos olhando para frente então Aparentemente a empresa ainda segue barata e poderão pagar bons proventos fora isso tem uma estratégia que eu chamo de dividendo turbinado porque olha que a bbse pagará este prento para março de 2:30 para ação e digamos que os próximos proventos para Agosto de 25 e fevereiro de 2026 na faixa de 1,93 paração então se for o caso nos próximos 12 meses a empresa pagará 6,16 paração que dividido pela cotação atual de 38 podemos ter 16.

2 por de y na cotação atual então para o curto prazo a empresa poderá gerar um baita h para o acionista então se você possui uma posição relevante pense na renda que poderá ser produzida apenas com a bpse tanto que na carteira do canal possuo 8500 ações então se a empresa pagar 6,16 para ação só com esta posição eu irei receber 52. 000 líquido de renda o que dá na média 4300 por mês e por fim ainda tem outra reflexão é que o provento é descontado da cotação então o bbse cotado aos 38 menos 6 e 16 que poderão ser pagos e este fato não é garantido então a cotação após o desconto cairia para 31,84 daí se a empresa lucrar 8. 8 bi neste ano e dividirmos pela quantidade de ações temos um lucro por ação de 4,53 então se eu pegar a cotação após o desconto do provento e dividir pelo lucro para ação esperado para este ano temos um preço sobre lucro projetado de 7.

0 após o desconto do provento e perceba que na média a empresa foi cotada por 12.