BBAS3 Em Queda: É Hora de Ficar Preocupado?

Banco do Brasil vem caindo aí nos últimos CCO dias e eu quero te mostrar uma coisa que pode ser que você não esteja prestando atenção o mercado é muito esperto e o dinheiro passa da mão presta atenção do que eu vou falar agora anota aí o dinheiro passa da mão dos impacientes para os pacientes você é que tipo de pessoa aí no mercado financeiro um cara paciente com conhecimento ou um impaciente sem conhecimento normalmente a paciência Vem quando você tem conhecimento sobre aquele assunto né então Banco do Brasil caiu aí nos últimos cinco dias três 5% e eu quero mostrar para vocês qual vai ser a minha atitude perante a isso inclusive te mostrar a estabilidade de pagamento de dividendos desse banco o banco do Brasil ele tem uma política de pagamento dividendo muito clara muito clara e sempre em fevereiro ele lança quanto de payout ele vai dar e inclusive quais serão as datas previstas tá então quando a gente entra aqui ó bbas R você entra no site oficial do Banco do Brasil Ali clica aqui em Fatos relevantes comunicados e aqui no dia 8/02 ele soltou ó payout de 2024 então ele já mostra para você quanto que ele vai pagar em 2024 ele não fica com aquele Segredo né um banco muito estável então mais previsível você não precisa ficar com medo dessa empresa pagar 20% de payout sendo que ele prometeu 45% de payout beleza lógico presta atenção existe exceções né existe exceções como aconteceu na crise aí de 2020 2021 mas em geral ele vai seguir esse guidance principalmente o Banco do Brasil que vem superando seus guidances todo semestre né quando você clica naquele Documento você vai abrir e vai cair nessa página aqui e aqui eu tenho que te explicar algumas coisas preciso te explicar algumas coisas primeiro o que que é pagamento antecipado e segundo o que que é pagamento complementar perceba que existem quatro pagamentos de cada um deles ou seja o Banco do Brasil faz oito quase esse dedo meu aqui é meio travado faz aí para ver se você consegue oito pagamentos no ano oito pagamentos no ano Então vamos entender primeiro o que que é pagamento antecipado e complementar e depois eu continuo o vídeo aqui do Banco do Brasil Olha só o Banco do Brasil o bbas ele é uma empresa que faz pagamento trimestral tá então se ele faz pagamento trimestral você já entende que tem quatro pagamentos ao ano e esses pagamentos eles são feitos depois do fechamento do trimestre então o que que acontece ele lança lá o resultado do primeiro trimestre 2024 e já lança aqui ó o primeiro pagamento tá o primeiro pagamento do primeiro trimestre de 2024 só que o que que ele faz para ter mais pagamentos ainda né isso aqui satisfaz muito o acionista satisfaz muito o acionista principalmente se aquele acionista que gosta muito de dividendo investe inclusive vou te mostrar na minha carteira isso porque eu fui subindo no preço médico do Banco do Brasil quanto tá a rentabilidade ali da carteira em Banco do Brasil tá olha só o que que o Banco do Brasil faz vou até trocar a corzinha aqui ó ele pega esse pagamento do primeiro trimestre e divide em duas partes olha só o que que ele faz cara ele divide no pagamento antecipado Vou colocar aqui diante tá E no pagamento complementar Então se é um pagamento complementar e se esse aqui é antecipado você entende que o antecipado vem antes do complementar primeiro vem o antecipado depois o complemento do antecipado certo certo e aí sempre tem por trimestre dois pagamentos um antecipado e um complementar por exemplo chega aqui metade do trimestre então janeiro fevereiro março é o primeiro trimestre chega lá em fevereiro dia 15 de fevereiro metade do trimestre o Banco do Brasil Viu quanto que ele já tá tendo de lucro então no trimestre ele teve lá 9. 4 bilhão de lucro vou até mostrar para vocês os resultados do Banco do Brasil esse vídeo vai ficar fechadão aqui amarradão no Banco do Brasil Então deixa o like no vídeo se inscreve no canal não vacila meu parceiro que esse canal aqui vai ser o canal que mais vai te ensinar e você vai conseguir através deste canal com conteúdo gratuito onde eu tô dando 320 por de todo do meu esforço minha didática aqui para te fazer alcançar a liberdade financeira Beleza então chegou lá no dia 15 de fevereiro E aí meu parceiro aqui no dia 15 de fevereiro Eles já tiveram um lucro aí vamos supor de qu Bi tá só um exemplo didático tá teve um lucro de 4 b e a finalização do trimestre é lá dia 31 de Março Beleza então falta eles especulam que vai ter mais 4 b de lucro o que que eles fazem eles pegam esse 4 b aqui e faz um pagamento antecipado o pagamento antecipado Ele é bem menor do que o complementar porque eles não vão pagar o payout inteiro disso aqui como o payout deles é de 45% conforme mostra aqui no documento olha só aqui no documento ele fala o Conselho de administração aprovou a proposta de elevação do payout de 40% para 45% no exercício de 2024 só para você ter uma noção o Itaú é o banco hoje um dos bancos hoje que tem um payout maior que de distribuição né tá ali na casa 70 80% no caso do Banco do Brasil cara é só 45% de payout e já distribui o tanto de dinheiro que você tá tá vendo aqui né já tem esse dividendo wid aí absurdo imagina quando ele aumentar cada vez mais madura a empresa cada vez aumentando mais o payout é previsível que ele continue aumentando o payout né Então pode subir de 45 para 50 de 50 para 55 isso no longo prazo você que está adquirindo agora né E se tornando sócio agora da empresa você vai colher esses frutos lá no futuro Agora você que tá esperando isso acontecer pode ser que seu Hon Coach não seja tão bom quanto as pessoas que estão investindo antes principalmente a bons preços vamos até calcular o preço Tet projetivo aqui no finalzinho do vídeo então para você que tá pensando aí que é só pegar o lucro ali da metade do trimestre calcular 45% e dar o pagamento do tecipado você tá enganado não é assim né ele não paga todo o payout aqui não ele paga só um antecipado e normalmente no Banco do Brasil varia entre 10 centavos até 25 centavos ali né nos últimos anos vou mostrar para vocês e aqui o complementar depois quando finaliza todo o trimestre vamos supor Aqui aqui até o dia 31 de Março lucrou mais 4 b ou seja aqui ó no primeiro trimestre inteiro de 2024 vamos supor que o lucro foi de oito bilhões beleza foi de 8 bilhões aí agora sim ele pega 45% de payout aqui e distribui junto aqui com complementar então somando o antecipado mais o complementar vai dar aqui 45% de payout do lucro do trimestre beleza por isso que você consegue perceber que os complementares eles são pagamentos maiores do que os antecipados se a gente vir aqui no investidor 10 desce aqui na parte de pagamentos e você consegue perceber aqui ó tem pagamentos que variam de 18 centavos 15 centavos né 20 centavos e você consegue ver outro os pagamentos que são bem maiores 29 cavos 31 centos então perceba isso aqui realmente é finalização de trimestre e voltando aqui agora pro documento perceba Onde está o pagamento duplo que vai acontecer agora bem perto tá olha só o que que vai acontecer tá vendo aqui data de pagamento a gente teve pagamento duplo lá em junho Olha só dois pagamentos em junho isso aqui já passou né já passou e agora o próximo pagamento duplo é em Dezembro Olha lá pagamento dezembro aqui pagamento em dezembro aqui esse pagamento de dezembro aqui vai ter a data base a data com dia 25/11 então dá para você aproveitar ainda E esse outro pagamento aqui também vai ter a base acionária no dia 11/12 beleza então você consegue participar desses dois pagamentos perceba que isso aqui é pagamento antecipado olha olha para você ver agora você vai entender toda aquela explicação que eu fiz no quadro preto pagamento antecipado Olha só dia 11/12 é a data com mas é antecipado do quarto trimestre aqui acabou o quarto trimestre não acabou o quarto trimestre vai acabar lá no dia 31 de dezembro aí fecha o quarto trimestre certo aí ele vai anunciar o pagamento complementar do qu do quarto trimestre Olha lá quando que vai acontecer ó olha a data com aqui ó 11/03 de2022 então ele vai anunciar o complementar do quarto trimestre que terminou lá em dezembro só em março e assim funciona né sempre funciona assim que os anúncios acontecem 1 2is meses atrasados justamente para fechamento conta de base de dado né balanço patrimonial dre e tal nas as apresentações tudo que você vê demora um tempo a ser criado né durante o fechamento ali no dia 31 de dezembro que fechou o quarto trimestre não vai sair no dia primeiro de de Janeiro né vai sair no dia 10 de janeiro demora um pouquinho para um fundo imobiliário que é bem menor que tem muito menos complexidade normalmente demora 28 dias para sair né Então sai lá o relatório gerencial de junho em julho o finalzinho de Julho então nas empresas também tem esse intervalo aí de 2 TR meses para sair o resultado então perceba que a gente tem uma oportunidade inclusive de adquirir Banco do Brasil aqui acabou de abrir agora né a bolsa Banco do Brasil descontado com essas projeções aqui e olha só o que que tá acontecendo com os lucros do Banco do Brasil peguei aqui o último rel atório segundo trimestre 2024 e perceba o lucro líquido ajustado ele vem crescendo Olha que loucura isso aqui ele vem crescendo desde o segundo trimestre de 2023 cresceu de 8. 8 para 9.

5 isso aqui é absurdo né um banco que tá operando com um PL de 4. 87 um PVP de 0. 88 Lógico que tem o risco governamental né uma empresa que não é privada lógico mas por tanto desconto talvez faça sentido né então se eu tivesse que escolher uma empresa só na minha carteira provavelmente seria Banco do Brasil provavelmente seria Banco do Brasil um banco muito descontado tem seu risco governamental mas quando você olha pro Futuro né se ah pensando assim num risco absurdo do país se o país for falir talvez Banco do Brasil seja uma das últimas empresas a falin né se realmente tivesse que escolher apenas uma talvez iria de Banco do Brasil principalmente a esses indicadores né pagando 99% de dividendo Wild uma empresa que tem crescimento absurdo crescimento absurdo é de um trimestre pro outro subiu 200 milhões de lucro 200 milhões de lucro é muita coisa cara subiu 2.

2% olha no semestre aqui subiu de 17. 3 do primeiro semestre de 2023 para 18. 8 e na parte dos os g o Banco do Brasil realmente é muito usousado eu me lembro como se fosse hoje gravando vídeo para vocês sobre o guidan de 2023 ele tava de entre 33 e 37 bilhões e o teto do ano passado é piso esse ano olha lá de 37 a 40 milhões né Então realmente se ele continuar tendo esse lucro aqui de 18.

8 bilhões que ele teve no primeiro semestre se ele continuar tendo isso no segundo semestre ele vai ter mais do que 37 bilhões de lucro e provavelmente ele vai continuar fazendo uma continha rápida aqui se ele continuar nesse crescimento assim estral de 8. 5 cara vamos vamos fazer essa conta aqui né até para fazer um projetivo legal aqui para vocês ó 18. 8 Bi foi o que ele teve nesse semestre vamos supor que cresça de novo aí 8.

5 né vamos supor que cresça 8. 5 vezes ó lá mais 8. 5% vai dar ali 20 bilhões mas os 18.

8 do semestre passado ele finalizaria o ano aí com 39. 19 B vamos lá pra planeia do projetivo Lembrando que essa planilha do projetivo aqui quem tem acesso são os membros só que eu desabilitei a função de membro justamente para você não adquirir mesmo né Tem tudo aqui ó tem o screen de valuation bazin graha Joel Peter lint do da mgd aqui do bazin do grar do peterlin separado preço teto projetil isso aqui tudo a gente vai disponibilizar na GD Tools em breve tá então por isso que eu desabilitei a função de membros aí mas em breve você vai ter essa função novamente aí para você conseguir fazer parte da GD tus beleza a única coisa que vai mudar é que você vai fazer assinatura Ali pela GD tus e você vai ter acesso a isso aqui de uma forma muito mais organizada muito mais responsiva né Muito melhor muito mais bonita também beleza Beleza então vamos aqui na parte do Banco do Brasil Inclusive a gente fez um preço teto aqui esses dias para atrás agora acho que na semana passada eu fiz uma live de análise de banco com o pessoal da geração dividendos on a gente analizou quatro bancos a gente comparou o Banco do Brasil Itaú e dois bancos pequenininhos se eu não me engano foi o bip e o Pine a gente chegou com algumas conclusões lá foi loucura essas lives assim de análise são loucura realmente a gente ficou umas 3 horas debruçado aí analisando o banco e olha só o preço teto conservador que a gente estabeleceu aqui para Banco do Brasil foi 38 B nesse pre teto que eu calculei com vocês vinculando um cres ento igual ao que teve no semestre é que a gente não tá sendo conservador a gente já viu que o crescimento de lucro foi absurdo e a gente tá provisionando que continue absurdo crescimento Então a gente tem aqui um preço teto projetivo calculado com os alunos de maneira mais conservadora onde o h projetivo já tá de 10. 85 é o preço d seria R 49 a mais segurança de 80% é absurdo mas vamos fazer aqui o de 39 que seria a parte otimista né R 39 bilhões aqui seria a o projeção otimista e olha lá o Wild projetivo vai para 1119 PR 51,29 e uma margem de segurança de 86% então absurdo mesmo né um LPA ali de 6,84 enquanto a cotação tá de R 27,50 é absurdo DPA projetivo aqui de R 3,8 DPA e dividendo por ação vamos ver o quanto que o Banco do Brasil pagou neste último ano no em 2023 ele pagou 2,27 né Então subiria aí como o lucro subiu para caramba e além do lucro subir subiu o payout de 40 por 45% a gente tá pensando aí que vai bater os seus R 3 e olha só em 2024 ele já fiz já fez alguns pagamentos e já tá ali nós estamos no final do segundo semestre final do segundo semestre final do segundo semestre n já estamos quase finalizando aí o terceiro trimestre Ainda não temos resultados do terceiro trimestre mas perceba já bateu 1.

94 R 1,94 né tá perto aí de bater os R 3 se ele continuar fazendo os pagamentos nesse nível que ele tá fazendo vai bater os R 3 aí realmente né e olhando hoje pra minha carteira o Banco do Brasil ocupa a terceira posição da minha posição investindo em ações grande parte vem das primeiras empresas aqui mesmo ó Sanepar né E quantos vídeos eu gravei para vocês Sanepar falando que depois lá do anúncio do precatório ia subir pra caramba e olha só aí né a rentabilidade que tá tamos fando é par Banco do Brasil paga Divino para caramba né o meu preço médio eu fui subindo ele porque realmente quando você tá comprando boas empresas não tem como você manter seu preço médio baixo para sempre se você quer continuar participando dele e aumentar sua posição acionária nessas empresas vai ter que ir aumentando seu preço médio o importante é que sempre seu wildd on co seja maior do que o dividendo yeld se a gente adicionar aqui no investidor 10 na parte do gráfico aqui ó editar colunas e você coloca aqui dividendo yield olha só o que que tá acontecendo aqui ó o dividendo yeld do Banco do Brasil hoje tá de nove e 10 só que eu tô ganhando aí 9,78 por quê Porque o meu preço médio é abaixo do preço de hoje e vamos subir o preço médio hoje de novo por quê Porque diante dessa situação não tem como não investir em Banco do Brasil aí né é um banco que eu tenho uma meta para bater de ações inclusive vou gravar um vídeo sobre isso sobre as metas que eu tenho para bater em cada uma das ações e hoje eu vou aproveitar para comprar mais um pouquinho de Banco do Brasil aproveitando que ele caiu aí 3. 50 né Caiu PR Caramba 3.