O QUE É e COMO analisar uma Demonstração de Fluxo de Caixa

oi gente tudo bem vocês então o vídeo de hoje estamos aqui com mais o da série de contabilidade para investidores contabilidade é uma proficiência que eu acho extremamente importante então vão falar que um pouquinho sobre como que funciona a demonstração de fluxo de caixa com analisar a geração de caixa de uma empresa principalmente quando a gente fala de investimentos no longo prazo e bom senso a primeira vez aqui no canal seja muito bem vindo meu nome é fábio analista de valores mobiliários e você tem que ter esse tipo de conteúdo clique aqui embaixo se inscrever e no cene processar notificado todas as vezes que eu gostava de os novos também lembrando que o primeiro livro de inscrição se consegue baixar o nosso e book aprenda o bairro onde o guia definitivo que é o e-book onde o consolidado toda essa parte de contabilidade análise de empresas por um prazo como selecionar as melhores empresas e como fazer uma boa análise fundamentalista então se tiver interesse primeiro na descrição é só você fazer o download começou antes de entrar especificamente aqui na demonstração de fluxo de caixa nessa terceira demonstração financeira que a gente fala que nessa série a primeira foi a demonstração do resultado do exercício que é onde a gente apurou o lucro da empresa a segunda foi o balanço patrimonial onde a gente vê os ativos e os passivos e o patrimônio da empresa e agora de falar sobre a demonstração do fluxo de caixa lembrando que o caixa da empresa o dinheiro que ela tem parado no caixa ele é um dos ativos da empresa e tá lá no balanço patrimonial como ativo cacho caixa da empresa ele é um ativo extremamente importante é como se fosse o coração ali na empresa que está recebendo dinheiro e tirando dinheiro né contou sangue da empresa circulando no caixa é como se ele fosse o coração então existem várias saídas várias entradas e o seu valor sempre é consolidado no balanço patrimonial como o número em uma determinada data na demonstração do fluxo de caixa diferente bolas patrimonial a gente vai ver como que esse cachê foi alterado ao longo dos trimestres ou ao longo do semestre depende do período você esteja analisando as suas demonstrações financeiras da demonstração de fluxo de caixa mostra pra gente como que o caixa saiu de um valor x num valor y em um determinado período e é muito importante fazer aqui uma observação a demonstração do fluxo de caixa ela moça pra gente é as transações que entraram e saíram do caixa então você só vai ter registros na demonstração do fluxo de caixa e se o dinheiro entrou no caixa ou se o dinheiro saiu do caixa a demonstração de fluxo de caixa ela nada mais é do que uma consolidação de todas as entradas e todas as saídas do caixa e um determinado período enquanto que a demonstração financeira que a demonstração financeira que a gente já apura os resultados em chega no lucro da empresa é feita sobre o que a gente chama de regime de competência ou seja se uma empresa vendeu por exemplo um calçado mas ela ainda não recebeu o pagamento daquele calçado ou ela dividiu em várias vezes por cliente essa venda ela vai transitar na drf demonstração de resultados e vai apurar a receita vai chegar no lucro líquido sem empresa necessariamente ter recebido todo o valor daquela venda enquanto que no fluxo de caixa só vai ser reportado que realmente entrou no cachorro que realmente saiu do caixa então na demonstração de fluxo de caixa a gente não tem nenhuma mágica a gente não tem nada muito mirabolante é simplesmente tudo que entrou tudo que saiu preto no branco comparando um período determinado na sua demonstração financeira que normalmente é trimestral semestral ou anual e lembrou também que o caixa da empresa ele é utilizado pra fazer o giro né gente tem o capital de giro da empresa que se reflete em uma necessidade de caixa ou seja a empresa vai pegar aquele dinheiro do caixa vai pagar os fornecedores a comprar matérias primas vai fabricar aqueles é o utensílio que ela vende os produtos que ela vende ela vai pagar os funcionários a pagar suas despesas vai fazer as vendas e posteriormente ela vai receber o valor das vendas é a necessidade de caixa que a empresa tem para fazer todo esse giro completo então é pra isso que serve o caixa da empresa e é isso que a gente observa na demonstração do fluxo de caixa a demonstração de fluxo de caixa também tem um fator que é importante que basicamente o seguinte é a gente tem vários tipos de operações diferentes de finalidades diferentes do dinheiro que entra dinheiro que sai do caixa por exemplo uma coisa empresa tirar dinheiro para pagar o fornecedor outra coisa ela recebeu dinheiro de um cliente outra coisa ela pagará dividendo protecionista outra coisa ela pagar os juros da dívida por exemplo então para facilitar a compreensão da demonstração o fluxo de caixa ela é dividida em três grandes grupos estão dependendo do tipo de transação está entrando ou saindo dinheiro no caixa ela vai entrar nenhum desses três grandes grupos o primeiro deles é o fluxo de caixa operacional no fluxo de caixa operacional agente agrupa todas as operações de entrada e de saída do caixa que for referente às operações da empresa as operações fim dela por exemplo se for uma empresa como a grendene e fabrica e vende calçados é se ela recebeu dinheiro de um cliente do governo que ela fez vai entrar no funchal operacional se ela pegou dinheiro pra pagar o fornecedor a gente vai ter uma saída que vai ser registrado um fluxo de caixa operacional se ela por exemplo pagar uma conta de luz paga um salário de funcionário isso vai sair do fluxo de caixa operacional ou seja todas as entradas e saídas que foram referentes às operações da empresa a gente agrupa e chama esse grupo de fluxo de caixa operacional segundo grande grupo é o fluxo de caixa de investimentos tudo que a empresa tira do caixa para investir ou um investimento que ela desinvestiu entrou no caixa são registrados no fluxo de caixa de investimentos ou seja as empresas simplesmente pegou o dinheiro do caixa e aplicou no fundo de hedge do banco para deixar o dinheiro investido no curto prazo vai ter uma saída do caixa porque eu estava no caixa e foi para aplicação por exemplo o fundo deve então a gente tem uma saída de investimentos empresa tirou o dinheiro desse fundo de e trouxe de volta por cacho a gente tenha entrado no caixa no fluxo de caixa e investimentos sa empresa por exemplo contra um maquinário fez o investimento em ativos imobilizados para crescer suas operações por exemplo esse dinheiro vai sair a gente vai colocar ele dentro do fluxo de caixa de investimento então sul zcas de investimento e consolida todas as entradas e saídas do caixa da empresa referente aos investimentos lembrando que a empresa tem uma grande operação e resolvem dessa operação o dinheiro vai entrar no caixa pelo fluxo de caixa de investimentos o que não é muito comum mas pode acontecer normalmente você vai ver muita saída pelo fluxo de caixa de investimento para operações de expansão da empresa e por fim a gente tem um fluxo de caixa de financiamentos que é onde a gente agrupa todas as transações da empresa com os sócios e com terceiros costa dívidas ou seja por exemplo se a empresa resolve pagar os juros de uma dívida tirou dinheiro do caixa pagou juros esse dinheiro vai ser registrado pelo fluxo de caixa de financiamentos empresa pagou um dividendo vai sair pelo fluxo de caixa de financiamentos empresa tomou uma dívida pegou de emprestar esse dinheiro entrou no caixa vai ser uma entrada no fluxo de caixa de financiamentos se a empresa por exemplo pagou juros sobre capital próprio dos acionistas fluxo de caixa de financiamentos então toda a transação com os acionistas ou com credores vai ser registrada no fluxo de caixa de financiamentos é importante lembrar também que a empresa emitir novas ações por exemplo é fazer um aumento de capital vai no mercado emitir novas ações esse dinheiro vai entrar pelo fluxo de caixa de financiamentos estão ofuscados de financiamento ele consolida todas as transações da empresa com os sócios ou com os credores e bom se a gente juntar esses três grandes grupos a gente vai ter o fluxo de caixa total que é tudo que entrou - tudo que saiu e em um determinado período o fluxo de caixa do tal nada mais é do que exatamente essa diferença o caixa saiu daqui e o cachê foi pra cá e um determinado período a gente tem vários grupos diferentes que fazem sair daqui pra cá que é o fundo de caixa operacional de investimentos de financiamentos mas senti juntar esses três grandes grupos a gente vai ter todas as entradas e todas as saídas do caixa então pessoal uma olhadinha que na demonstração de fluxo de caixa da ambev eu peguei que os grandes grupos mas se você for lá nas demonstrações financeiras você vai ver que tem muito mais linhas dentro de cada uma é de cada um desses grandes grupos mas já peguei fechado o fluxo operacional fluxos de investimento um chá de financiamento e o fluxo de caixa total do período então a ambev gerou no terceiro trimestre 2009 que é o período que eu peguei aqui para montar essa apresentação a gente tem aqui um fluxo de caixa operacional de 8 pontos 7 bilhões de reais ou seja entrou no caixa de resultado nem considerando todas as entradas e todas as saídas do fluxo de caixa operacional aí teve uma entrada de 8. 7 ou seja uma geração de caixa de 8. 7 bilhões no terceiro trimestre 2009 exclusivamente das operações da ambev onde o fluxo de investimento a gente tem uma saída 2.

9 bilhões de reais ou seja se considerar todas as entradas e todas as saídas de referentes a investimentos da ambev a gente teve uma saída líquida de 2. 9 bilhões de reais é que foi uma saída totalmente tem as entradas às saídas do fluxo de investimento mas se a gente juntar tudo a gente tem uma saída de 2. 9 e o fluxo de caixa de financiamento a gente tem uma redução uma saída líquida de 1 ponto 9 bilhões ou seja considerando tudo o que entrou eo que saiu referente aos financiamentos é referente ao pagamento de dividendo referente ao pagamento de juros sobre capital próprio amortização de dívida a gente teve uma saída no total de 1.

9 milhões de reais ou seja quando a gente soma o fiel fc e do fcf a gente chega no fluxo de caixa total de 3. 8 85 bilhões de reais que isso quer dizer quer dizer que o caixa da ambev aumentou 13. 885 bilhões do final do terceiro do segundo trimestre de 2009 para o final do terceiro trimestre de 2009 durante o terceiro trimestre de 1991 aumento de caixa de 3.